Als Anleger in Kryptowährungen kann es aufregend sein, auf den "Kaufen"-Button zu tippen und zu sehen, wie sich dein Account mit deiner neuen Kryptowährung füllt, aber wie entscheidest du, was als nächstes zu tun ist?
Man überlegt sich eine Exit-Strategie für Kryptowährungen, die ein wichtiger Teil des gesamten Investitionsansatzes ist und die mit dem Risikoniveau, mit dem man sich wohlfühlt, dem Zeitrahmen für die Investition, der Höhe der Verluste, die man sich leisten kann, den Gewinnzielen und allen anderen Investitionsmotivationen übereinstimmt.
Was ist eine Exit-Strategie für Kryptowährungen?
Einfach ausgedrückt, ist eine Exit-Strategie für Kryptowährungen dein Plan, wann und wie viel du von deiner Kryptowährung verkaufen willst.
Sie bestimmt deine Entscheidungen in Bezug auf die Preisveränderungen deiner Investition und kann auch einen Plan für nicht-preisliche Veränderungen beinhalten, wie die Einführung neuer Vorschriften oder sogar persönliche Ereignisse oder Motivationen wie die Möglichkeit, sich ein größeres Haus leisten zu können.
Du solltest also nicht den Fehler machen zu glauben, dass Exit-Strategien nur bei fallenden Kursen zum Tragen kommen!
Warum braucht man eine Exit-Strategie für Kryptowährungen?
Es gibt fünf Hauptgründe: Minimierung von Verlusten, Realisierung von Gewinnen, Maximierung von Gewinnen, Reaktion auf nichtpreisliche Veränderungen und Erreichen persönlicher Ziele.
Schauen wir uns nun jeden einzelnen Grund im Detail an.
Minimierung von Verlusten
Nehmen wir mal an, du kaufst eine Kryptowährung und ihr Preis beginnt zu sinken. Hälst du sie dann und wartest, bis der Preis wieder steigt? Es besteht immer die Gefahr, dass der Preis nicht wieder steigt, sondern weiter fällt. In diesem Fall würdest du einen viel größeren Verlust erleiden, als wenn du die Kryptowährung früher verkauft hättest.
Deine Exit-Strategie für Kryptowährungen kann diesen größeren Verlust verhindern.
Ein gängiges Tool der Kryptobörsen zur Verlustminimierung ist die Limit-/Stop-Order, bei der du den Verkauf deiner Kryptowährung zu einem bestimmten Kurs im Voraus festlegst. Nehmen wir zum Beispiel an, du hast Bitcoin zu einem Preis von 20.000 $ gekauft. Nachdem du die Höhe der Verluste abgewogen hast, die du dir leisten kannst, entscheidest du zum Beispiel, dass du deine Bitcoin verkaufst, wenn der Preis 15.000 $ erreicht. Mit Limit/Stop-Orders ist es möglich, einen Auftrag zum Verkauf seiner Bitcoin zu einem bestimmten Preis auf dem Markt zu automatisieren.
Diese Automatisierung ist nicht nur bequem, sondern auch ein wirksames Tool, um Emotionen einzuschränken, die uns im Allgemeinen dazu veranlassen, gegen solide Investitionsprinzipien zu handeln, wie z. B. zu lange an unseren Vermögenswerten festzuhalten, weil wir zu optimistisch sind.
Vielleicht hast du schon bemerkt, dass Limit/Stop-Orders auch zur Realisierung von Gewinnen genutzt werden können, wenn du sie zu einem höheren Preis als dem, zu dem du deine Kryptowährung gekauft hast, ansetzt, und das bringt uns zum nächsten Grund für eine Krypto-Exit-Strategie.
Realisierung von Gewinnen
Da man nie weiß, wann die Preise fallen werden, kann man durch die Realisierung von Gewinnen sein Vermögen vergrößern und mehr Mittel für Ausgaben oder Investitionen in besser laufende Kryptowährungen erhalten.
Wie bereits erwähnt, kann man mit Limit/Stop-Orders Gewinne realisieren, aber man muss nicht immer gleich alles, was man an Kryptowährungen besitzt, auf einmal verkaufen, sondern kann auch die Step-by-Step-Methode anwenden, bei der man mit Limit/Stop-Orders einen vorher festgelegten Prozentsatz seiner Kryptowährung zu verschiedenen Kursen verkauft.
Wenn du zum Beispiel Bitcoin bei 20.000 $ gekauft hast, kann dein Step-by-Step-Plan wie folgt aussehen:
Wenn du dieses spezielle Beispiel durchgerechnet hast, wirst du feststellen, dass der Plan einen kleinen Betrag als Reserve zurücklässt. Viele Anleger tun dies für die Chance, dass der Preis der Kryptowährung in die Höhe schießt, oder sie glauben an das längerfristige Potenzial des zugrunde liegenden Projekts.
Nichts ist frustrierender, als zu sehen, wie die nicht realisierten Gewinne zu Verlusten werden, daher ist es wichtig, seine Gewinne zu realisieren, was wiederum auch entscheidend ist für die...
Maximierung von Gewinnen
Eine Exit-Strategie für Kryptowährungen hilft außerdem dabei, neue oder bessere Gelegenheiten zu nutzen und so größere Gewinne zu erzielen.
Wenn deine Krypto-Investition gut läuft, möchtest du vielleicht trotzdem deine Gewinne realisieren und die Erträge nutzen, um in Krypto-Vermögenswerte mit besserer Wertentwicklung zu investieren. Dies beschleunigt das Wachstum deines Vermögens.
Was aber, wenn deine Investition in Kryptowährungen nicht so gut läuft? Dann kannst du in der Hoffnung auf einen Aufschwung länger als erwartet daran festhalten, allerdings ist deine Investition nun gesperrt und steht nicht mehr für Gewinne in vielversprechendere Krypto-Assets zur Verfügung. Deine Krypto-Exit-Strategie hilft dir, deine Verluste zu minimieren und diese Mittel für bessere Gelegenheiten freizugeben.
Aus diesem Grund verfolgen viele Krypto-Investoren eine Reinvestitionsstrategie, bei der sie einen Teil oder ihre gesamte Kryptowährung verkaufen, um andere Vermögenswerte zu kaufen. Zudem kann man zu einem späteren Zeitpunkt in dieselbe Kryptowährung investieren, wenn der Markt günstig ist, was auf dem Kryptowährungsmarkt durchaus vorkommen kann, da die Preise aufgrund von Faktoren innerhalb und außerhalb des Marktes selbst schwanken können.
Reaktion auf nichtpreisliche Veränderungen
Vielleicht möchtest du deine Kryptowährung auch aufgrund von Ereignissen, die den Markt beeinflussen oder dazu führen, dass sich die Aussichten für deine Investition ändern, verkaufen.
Vielleicht verhindern bestimmte Vorschriften in deinem Land die Entwicklung des Projekts, das deiner Kryptowährung zugrunde liegt, und du beschließt, dass es an der Zeit ist, in eine andere Kryptowährung zu investieren, die plötzlich an Potenzial gewonnen hat, weil mehrere Banken beschlossen haben, sie als praktikable Zahlungsform zu akzeptieren (das ist mit Bitcoin tatsächlich passiert).
Während deine Krypto-Exit-Strategie nicht in der Lage ist, alle möglichen nicht-preislichen Veränderungen zu berücksichtigen, ist sie sicherlich die Grundlage, auf der du deine Entscheidung triffst, wann und wie viel deiner Kryptowährung du als Reaktion auf diese Ereignisse verkaufen willst. Sie kann auch für persönlichere Zwecke verwendet werden.
Erreichen persönlicher Ziele
Ich werde nicht versuchen, alle möglichen Gründe aufzuzählen, die man haben könnte, um in Kryptowährungen zu investieren, aber ich kann ein Szenario illustrieren, in dem deine Krypto-Exit-Strategie zur Erreichung eines bestimmten persönlichen Ziels angewendet werden könnte.
Nehmen wir an, du sparst für einen neuen Computer, aber du möchtest den zur Verfügung stehenden Betrag erhöhen, damit du dir einen wirklich guten Laptop kaufen kannst. Da du ein Neuling auf dem Gebiet des Investierens bist, möchtest du lieber mit einer Kryptowährung in den Kryptomarkt einsteigen, die dir tägliche Gewinne bringt, und du beschließt, in CHSB zu investieren, da es dir einen täglichen Ertrag bringen kann. Da es keine Mindestanlagedauer gibt, kannst du, sobald deine Anfangsinvestition deinen Zielbetrag erreicht hat, deine CHSB wieder verkaufen und mit dem Geld den Laptop kaufen, den du schon lange im Auge hattest!
So wählst du die richtige Exit-Strategie für Kryptowährungen
Die richtige Kombination der vielen verschiedenen Exit-Strategien wird dir dabei helfen, deine Investitionsziele effektiv zu erreichen.
Wenn du zum Beispiel die Möglichkeit hast, über einen sehr langen Zeitraum zu investieren, könnte deine Priorität vor allem darin liegen, Gewinne zu maximieren und Verluste zu minimieren. In diesem Fall könnte deine Exit-Strategie durch höhere Gewinnziele gekennzeichnet sein, da du über mehrere Marktzyklen hinweg investieren kannst.
Hier sind einige der häufigsten Strategien, die Anleger im Rahmen ihrer Pläne zum Verkauf ihrer Kryptowährungen anwenden.
Preisbezogene Exit-Strategien
Eine der einfachsten Exit-Strategien ist der Verkauf von Kryptowährungen auf der Grundlage von Preis- oder Prozentzielen. Wenn du zum Beispiel eine Kryptowährung zu einem Preis von 10 $ gekauft hast, könntest du deinen Zielverkaufspreis auf 15 $ festlegen. Alternativ dazu kann man auch prozentual entscheiden, d.h. man könnte auch erst verkaufen, wenn der Preis 300 % des Kaufpreises beträgt, also wenn der Preis 30 $ beträgt.
Diese Strategie kann verhindern, dass man aufgrund von übertriebenem Optimismus zu lange an einem Vermögenswert festhält, aber sie kann auch dazu führen, dass man Chancen verpasst, wenn der Preis längere Zeit außerhalb des Ziels bleibt. Und woher weiß man, ob die Kursziele für diese bestimmte Kryptowährung sinnvoll sind? Ein Kursziel von 300 % kann bei einer sehr volatilen Kryptowährung in wenigen Tagen erreicht werden, bei einer anderen, deren Kurs nur langsam schwankt, kann dies jedoch Monate dauern.
Ein fundierterer Ansatz besteht darin, die Support- und Resistance-Niveaus zu berücksichtigen, wo:
- Support tritt auf, wenn eine Kryptowährung von einer Reihe von Preistiefs abgefedert wird, und zeigt das Niveau an, bei dem die Nachfrage stark genug ist, um einen weiteren Preisverfall zu verhindern. Wenn der Kurs ein Support-Level durchbricht, könnte dies bedeuten, dass ein weiterer Abwärtstrend droht. Aus diesem Grund sollte man in Erwägung ziehen, Limit-/Stop-Orders unterhalb des Support-Niveaus zu erteilen, um sein Portfolio zu schützen.
- Resistance tritt auf, wenn eine Kryptowährung an einer Reihe von Preishöchstständen vorbeizieht, was darauf hindeutet, dass das Angebot den Preis an einem Anstieg hindert. Wenn der Preis Schwierigkeiten hat, das Resistance-Niveau zu durchbrechen, empfiehlt es sich, die Gewinne zu sichern.
Wenn man die Support- und Resistance-Niveaus zusammen mit der Volatilität des Preises einer Kryptowährung versteht, erhält man eine gute Vorstellung von den angemessenen Verlusten und Gewinnen, die man pro Zyklus erwarten kann. Dies bildet die Grundlage für andere Überlegungen zum Ausstieg, die nicht den Preis betreffen.
Skalierte Exit-Strategie
Diese Strategie verwendet die Step-by-Step-Methode, um Anteile deiner Kryptowährung zu verschiedenen Kursen zu verkaufen.
Mit der gestaffelten Exit-Strategie kann man die profitablen Anlagen langsamer und die schwachen Anlagen schneller verkaufen. Das ist eine Strategie, die von einigen Investoren verwendet wird. Wir alle hoffen, dass wir immer profitable Anlagen kaufen, aber es kommt häufiger vor, dass unser Portfolio ein paar "faule Eier" enthält. Unsere Emotionen können uns dazu verleiten, darauf zu beharren, dass wir die richtige Entscheidung getroffen haben. Das birgt jedoch die Gefahr, dass wir zu lange an unterdurchschnittlichen Kryptowährungen festhalten, während uns bessere Gelegenheiten entgehen.
Diese Exit-Strategie kann dir dabei helfen, deine Verluste zu minimieren, sodass du in andere Kryptowährungen investieren kannst, während du regelmäßig Gewinne aus Kryptowährungen mit besserer Wertentwicklung erzielst.
Darüber hinaus hilft das Wissen um die Resistance-Levels der Kryptowährung dabei, die zu erwartenden prozentualen Gewinne in den kommenden Kurszyklen zu bestimmen und die Verkaufspunkte für die verschiedenen Anteile deiner Kryptowährung festzulegen.
Gewinn- und verlustbasierte Exit-Strategien
Man kann auch auf der Grundlage des Werts einer Kryptowährung, den man zu verlieren bereit ist und den man zu gewinnen erwartet, verkaufen.
Zum Beispiel könnte man seine Kryptowährung verkaufen, wenn man 1 % des Gesamtbetrags, den man investiert hat, verliert, um sein Vermögen zu schützen. Umgekehrt kann man im Voraus festlegen, dass man seine Kryptowährung verkauft, sobald diese einen Gewinn von 20 % einbringt.
Auch hier gibt dir die Kenntnis der Support- und Resistance-Niveaus ein Gefühl dafür, wie hoch die wahrscheinlichen prozentualen Gewinne und Verluste über verschiedene Zeitrahmen sind.
Ursprünglicher Ertrag der Investition
Eine gängige Praxis von Anlegern ist es, eine Erstinvestitionsrendite anzustreben, bei der man Gewinne in Höhe des investierten Betrags erzielt. Dies ist eine gute Ausgangsposition, denn nachdem man seine Anfangsinvestition kassiert hat, kann man mit dieser Kryptowährung nur noch mehr verdienen.
Opportunity-cost-Sell
Eine Form des Reinvestierens besteht darin, den Markt ständig zu beobachten, zu erforschen und zu analysieren und nicht leistungsfähige Kryptowährungen zu verkaufen, um neue zu erwerben, die bessere Chancen bieten.
Man kann eine höhere Gewinnmaximierung erreichen, wenn man den Opportunity-Cost-Sell mit der gestaffelten Exit-Strategie kombiniert, bei der man leistungsschwache Kryptowährungen schnell liquidiert und Gewinne aus dem Verkauf von Anteilen seiner leistungsfähigen Kryptowährungen nutzt, um in andere Kryptowährungen zu investieren. Mit diesem kombinierten Ansatz investiert man regelmäßig in neue Gelegenheiten und behält gleichzeitig eine Beteiligung an leistungsstarken Vermögenswerten.
Zeitgesteuerte Exit-Strategie
Man kann außerdem festlegen, wie lange man maximal in eine bestimmte Kryptowährung investieren möchte. Es liegt an dir, was du tust, wenn der Zeitpunkt erreicht ist, aber du kannst dies zumindest als Signal nutzen, um deine Investition neu zu bewerten. Diese Strategie ist nützlich, wenn sich der Kurs deiner Kryptowährung negativ entwickelt, aber nicht genug, um eine verlustminimierende Maßnahme auszulösen, oder wenn er sich für deinen Geschmack zu langsam entwickelt.
Fazit
Eine Krypto-Exit-Strategie ist einfach ein Plan, wann und wie viel man von seiner Kryptowährung verkaufen will. Je nach deinen Zielen kann das "Wann" eine breite Liste von Kurszielen und Marktszenarien umfassen oder so spezifisch sein wie ein einziges persönliches Ziel, und das "Wie viel" kann ebenso vielfältig oder detailliert sein.
Stelle immer sicher, dass du einen Plan hast, bevor du in Kryptowährungen investierst, und stelle sicher, dass dieser Plan deine Exit-Strategie für Kryptowährungen beinhaltet!