Was ist Pendle (PENDLE)?

Pendle ist ein innovatives Finanzprotokoll im Bereich der Kryptowährungen, das es Nutzern ermöglicht, zukünftige Erträge auf Ethereum und Avalanche zu tokenisieren und zu handeln. Das bedeutet, dass die Inhaber von ertragsbringenden Vermögenswerten künftige Erträge im Voraus festschreiben und ihre erwarteten Erträge heute in liquide Mittel umwandeln können.

Zum Verständnis des Pendle-Protokolls

Pendle funktioniert über einen einzigartigen Mechanismus, bei dem das Eigentum an einem zugrundeliegenden ertragsbringenden Vermögenswert von seinem zukünftigen Ertrag getrennt wird. Es ermöglicht den Nutzern, die Rechte an zukünftigen Erträgen zu verkaufen, bevor diese Erträge realisiert werden. Und so funktioniert es:

1. Eigentums-Token: Wenn ein Nutzer einen ertragsbringenden Vermögenswert bei Pendle einzahlt, erhält er einen Eigentums-Token, der das Kapital des ursprünglichen Vermögenswerts darstellt.
2. Ertrags-Token: Zusätzlich erhält er Ertrags-Token, die das Recht auf die zukünftigen Erträge dieses Vermögenswertes für einen bestimmten Zeitraum darstellen.

Dieses duale Token-System ermöglicht es den Nutzern, ihre Investitionen und Risiken zu steuern, indem sie entweder die Ertrags-Token behalten und damit auf zukünftige Erträge setzen oder sie verkaufen, um sich sofortige Liquidität zu sichern.

Der PENDLE-Token

Der PENDLE-Token ist der native Utility-Token des Pendle-Protokolls. Er spielt eine wichtige Rolle in der Governance, denn er ermöglicht es den Token-Besitzern, über wichtige Entscheidungen abzustimmen, z. B. über Protokoll-Upgrades und Parametereinstellungen. Außerdem wird PENDLE als Anreiz für verschiedene Aktivitäten innerhalb des Ökosystems genutzt, um das Engagement der Nutzer und das Wachstum des Protokolls zu fördern.

Tokenomics von PENDLE

Das Ökosystem des PENDLE-Tokens ist darauf ausgerichtet, die Interessen der Nutzer/innen, Entwickler/innen und Stakeholder des Protokolls in Einklang zu bringen. Hier sind die wichtigsten Elemente der Tokenomics:

• Gesamtangebot: Das Gesamtangebot an PENDLE-Token ist auf 258.446.028 PENDLE begrenzt, d.h. es werden keine weiteren Token erstellt, sobald das maximale Angebot erreicht ist. Diese Obergrenze fördert die Knappheit und kann den Wert des Tokens erhöhen, wenn die Nachfrage steigt.
• Verteilung: Die Token werden unter den Mitgliedern der Community, den Teammitgliedern, den Beratern und den Investoren verteilt. Ein großer Teil ist für die Belohnungen der Nutzer reserviert, um die Interaktion mit dem Protokoll und die Bereitstellung von Liquidität zu fördern.
• Staking-Belohnungen: Die Nutzer können ihre PENDLE-Token staken, um einen Ertrag zu erzielen. Dies trägt nicht nur zur Sicherung des Netzwerks bei, sondern bietet den Besitzern auch die Möglichkeit, ihren Anteil passiv zu erhöhen.
• Governance: Die Token-Besitzer können Änderungen am Protokoll vorschlagen und darüber abstimmen. Dazu gehören Änderungen an den Staking-Belohnungen, Obergrenzen für das Token-Gesamtangebot und andere wichtige Parameter, die die Funktionalität des Protokolls und den Token-Wert beeinflussen können.

Anwendungsfälle und Vorteile

Die wichtigsten Anwendungsfälle von Pendle konzentrieren sich auf das Ertragsmanagement und die Risikominderung:

• Erweitertes Ertragsmanagement: Anleger können ihre Erträge optimieren, indem sie auf der Grundlage ihrer Marktaussichten und Risikobereitschaft mit zukünftigen Erträgen handeln.
• Absicherung gegen Ertragschwankungen: Ertrag-Token-Verkäufer können die Erträge sichern und sich so vor zukünftigen Ertragssenkungen schützen.
• Spekulation: Händler können auf den zukünftigen Wert von Erträgen spekulieren, indem sie Ertrags-Token kaufen und verkaufen, um von den Preisbewegungen zu profitieren.

Fazit

Pendle führt ein neuartiges Konzept im dezentralen Finanzwesen (DeFi) ein und bietet einen Marktplatz für den Handel mit zukünftigen Erträgen. Dies erhöht nicht nur die Flexibilität bei der Verwaltung von Erträgen, sondern erweitert auch den Spielraum für strategische Investitionen im DeFi-Sektor. Durch die Bereitstellung innovativer Tools für das Ertragsmanagement und den Handel hebt sich Pendle als bahnbrechendes Protokoll ab, das die Funktionalität und Zugänglichkeit von Finanzdienstleistungen im Blockchain-Bereich verbessert.