Pendle est un protocole financier innovant dans l'espace des cryptomonnaies qui permet aux utilisateurs de tokeniser et d'échanger des rendements (yields) futurs sur Ethereum et Avalanche. Cela signifie que les détenteurs d'actifs porteurs de rendement peuvent bloquer les rendements futurs à l'avance, convertissant leurs gains attendus en liquidités dès aujourd'hui.
Le protocole Pendle
Pendle fonctionne selon un mécanisme unique qui consiste à séparer la propriété d'un actif sous-jacent porteur de rendement de son rendement futur. Il permet aux utilisateurs de vendre les droits sur les rendements futurs avant que ceux-ci ne soient réalisés. Voici comment cela fonctionne :
- Tokens de propriété - Lorsqu'un utilisateur dépose un actif porteur de rendement sur Pendle, il reçoit un token de propriété représentant l'actif original.
- Tokens porteurs de rendement - En outre, ils reçoivent des tokens de rendement, qui représentent les droits aux rendements futurs de cet actif pour une période donnée.
Ce système de double token permet aux utilisateurs de gérer leur investissement et leur risque en conservant les tokens porteurs de rendement, pariant ainsi sur les rendements futurs, ou en les vendant pour s'assurer des liquidités immédiates.
Le token PENDLE
PENDLE est le token utilitaire natif du protocole Pendle. Il joue un rôle crucial dans la gouvernance, permettant aux détenteurs de tokens de voter sur des décisions clés, telles que les mises à jour du protocole et les réglages des paramètres. En outre, le PENDLE est utilisé pour encourager diverses activités au sein de l'écosystème, en favorisant l'engagement des utilisateurs et la croissance du protocole.
La tokenomics de PENDLE
L'économie du token PENDLE est conçue pour aligner les intérêts des utilisateurs, des développeurs et des parties prenantes du protocole. Voici les éléments clés de cette tokenomics :
- Offre totale - L'offre totale de tokens PENDLE est plafonnée à 258 446 028 PENDLE, ce qui signifie qu'aucun token supplémentaire ne sera créé une fois que l'offre maximale sera atteinte. Ce plafond favorise la rareté, augmentant potentiellement la valeur du token au fur et à mesure que la demande augmente.
- Distribution - Les tokens sont distribués parmi la communauté, les membres de l'équipe, les conseillers et les investisseurs. Une part importante est réservée aux récompenses des utilisateurs afin d'encourager l'interaction avec le protocole et la fourniture de liquidités.
- Récompenses de staking - Les utilisateurs peuvent mettre en staking leurs tokens PENDLE pour obtenir un rendement. Cela permet non seulement de sécuriser le réseau, mais aussi d'offrir aux détenteurs la possibilité d'augmenter leurs avoirs de manière passive.
- Gouvernance - Les détenteurs de tokens peuvent proposer et voter des modifications du protocole. Il s'agit notamment de modifier les récompenses de staking, le plafond de l'offre de tokens et d'autres paramètres importants susceptibles d'affecter la fonctionnalité du protocole et la valeur du token.
Cas d'utilisation et avantages
Les principaux cas d'utilisation de Pendle sont centrés sur la gestion des rendements et l'atténuation des risques :
- Advanced Yield Management (gestion avancée du rendement) : les investisseurs peuvent optimiser leurs revenus en négociant les rendements futurs en fonction de leurs perspectives de marché et de leur appétit pour le risque.
- Couverture contre la volatilité des rendements : les vendeurs de tokens de rendement peuvent bloquer les taux, se protégeant ainsi contre les baisses futures des taux de rendement.
- Spéculation : les traders peuvent spéculer sur la valeur future des rendements, en achetant et en vendant des tokens de rendement pour tirer parti des mouvements de prix.
Conclusion
Pendle introduit un nouveau concept de finance décentralisée (DeFi), en fournissant une place de marché pour l'échange de rendements futurs. Cela ajoute non seulement un niveau de flexibilité dans la gestion des revenus de rendement, mais élargit également la portée de l'investissement stratégique dans le secteur de la DeFi. En offrant des outils innovants pour la gestion et la négociation des rendements, Pendle se distingue comme un protocole pionnier qui améliore la fonctionnalité et l'accessibilité des services financiers dans l'espace blockchain.
Les détenteurs de tokens PENDLE peuvent désormais acheter, vendre et échanger PENDLE avec 16 monnaies fiduciaires , y compris des monnaies largement utilisées telles que l'EUR, le CHF et la GBP, directement dans l'application SwissBorg. L'engagement de SwissBorg à simplifier le paysage de la crypto-finance rend la gestion des cryptomonnaies plus simple et plus accessible que jamais, améliorant l'expérience utilisateur globale pour les détenteurs de tokens PENDLE.
