On ne se rend pas toujours compte à quel point la façon dont nous percevons le monde, les événements et les personnes influence notre comportement au quotidien. La manière dont notre cerveau fonctionne n’est pas aussi rationnelle qu’on pourrait le penser et cela donne lieu à bien des déboires et des déceptions, notamment dans le domaine de l’investissement.
Pour une mauvaise décision prise “sur un coup de tête”, basée sur des croyances plus ou moins superstitieuses ou motivée par la peur plutôt que par des données concrètes, de grandes quantités d’argent sont perdues quotidiennement.
Comprendre les facteurs psychologiques et les biais cognitifs qui influencent les décisions d’investissement peut vous permettre de vous protéger et protéger votre patrimoine. Dans cet article, nous allons examiner les liens entre la psychologie et l'investissement quel qu’il soit, et comment vous pouvez utiliser les techniques de la psychologie comportementale pour prendre des décisions éclairées.
Biais psychologiques et émotions dans l'investissement
Pour commencer, il convient de définir ce que sont les biais psychologiques. Il s’agit d’erreurs de raisonnement ou de jugement se produisant lorsque les émotions et les préjugés cognitifs influencent la prise de décision. Ces biais sont souvent inconscients et peuvent conduire à des décisions irrationnelles ou inappropriées. Ainsi, plusieurs études ont démontré l’impact des biais cognitifs sur les résultats des investisseurs. Dalbach a notamment montré que les investisseurs qui ont laissé leurs émotions prendre le dessus ont obtenu un rendement annuel moyen de seulement 2,6% au cours des 20 dernières années, alors que le S&P 500 a enregistré un rendement annuel moyen de 10,2% sur la même période. Une autre étude publiée par Researchgate a démontré que les investisseurs qui ont suivi une stratégie d'investissement à long terme et ont évité les réactions émotionnelles ont obtenu un rendement supérieur de 1,5% par rapport à ceux qui ont réagi émotionnellement aux fluctuations du marché. Il ne fait donc aucun doute qu’il s’agit là d’un sujet à sérieusement considérer.
Parmi les biais psychologiques courants en investissement, on compte le biais de confirmation, l'effet de halo, le biais d'ancrage ou encore l’aversion à la perte.
Le biais de confirmation, par exemple, se produit lorsqu’un investisseur cherche des informations qui confirment ses croyances existantes et ignore les informations qui les contredisent.
L'effet de halo, quant à lui, se produit lorsque quelqu’un est influencé par des traits positifs ou négatifs d'une entreprise ou d'une personne, perdant ainsi sa capacité à juger de manière “froide”.
Le biais d’ancrage se produit lorsqu’un individu se base sur une première information (généralement arbitraire) pour prendre une décision ultérieure. Par exemple, refuser de vendre un asset en espérant, contre toute évidence, qu’il remontera au prix auquel on croit, est un biais d’ancrage courant.
L'aversion à la perte est un biais cognitif qui amène les individus à valoriser davantage une perte potentielle que le gain équivalent.
Ces biais psychologiques peuvent avoir un impact important sur les décisions d'investissement. Pour éviter au maximum l’effet néfaste des biais psychologiques, mettre en place un plan et s’y tenir est capital. N’hésitez pas à consulter le guide gratuit “Cryptoemotions ” de notre partenaire No Limits à ce sujet.
La première étape sur le chemin de la maîtrise de soi-même est d’accepter que nous sommes tous sujets à ces biais cognitifs et que ceux-ci ont un impact sur nos décisions d’investissement. Mais les biais cognitifs ne sont pas les seuls ennemis de l’investisseur. Les émotions peuvent, elles aussi, engendrer de grands drames.
Émotion vs réflexion
Les investisseurs se retrouvent souvent confrontés à des situations stressantes telles que des changements soudains de marché ou des pertes financières importantes. Celles-ci peuvent les amener à prendre des décisions impulsives basées sur la peur ou l'excitation. La gestion des émotions est donc également un aspect clé de l'investissement réussi, et notamment en cryptomonnaies.
Afin d’être en mesure de gérer ses émotions, il convient d’abord de comprendre comment ces dernières influencent les décisions d'investissement, et comment les gérer de manière saine et efficace. En tant qu’investisseur, vous devez apprendre à reconnaître les émotions qui peuvent vous pousser à prendre des décisions irrationnelles telles que la peur, l'avidité ou l'euphorie. Vous devez également comprendre comment ces émotions peuvent affecter votre jugement, et comment éviter de tomber dans des pièges cognitifs communs.
Il existe de nombreuses stratégies pour gérer les émotions en investissement, et c’est surtout une question de temps, de pratique et d’expérience. Certaines personnes préfèrent utiliser des techniques de méditation ou de respiration pour réduire leur stress et leur anxiété. D'autres préfèrent établir des règles strictes, basées sur des tableaux et des formules afin de réduire l'impact des émotions sur leur prise de décision. En premier lieu, avant de prendre telle ou telle décision, il convient de “mesurer” rapidement son état émotionnel. Suis-je euphorique ? Suis-je déçu, démotivé ? Pourquoi ai-je envie de prendre cette décision ? Est-ce que, si ce n’était pas mon argent, je conseillerais à un ami d’agir ainsi ?
Le cas échéant, si l’on détermine que nos émotions semblent être fortes à tel ou tel moment, il convient de ne rien faire et prendre quelques minutes voire quelques heures pour oublier cette situation, penser à autre chose, pratiquer une activité sportive ou récréative afin de revenir sur ce dossier avec un état d’esprit plus frais.
Néanmoins, il existe des techniques de psychologies comportementales qu’il vous est possible d’appliquer à vous même afin de minimiser l’impact de vos émotions et biais cognitifs sur vos performances en investissement.
Les techniques de psychologie comportementale pour investir en cryptomonnaies
La psychologie comportementale est une branche de la psychologie qui étudie les comportements humains et leurs motivations. Elle est utilisée dans divers domaines, y compris les investissements en cryptomonnaies. Utilisées dans ce cadre, elles permettent d’aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées et à éviter les pièges courants liés aux biais psychologiques et aux émotions. Parmi les techniques les plus couramment utilisées en psychologie comportementale pour investir, on peut citer trois: le renforcement positif, le conditionnement opérant et l'économie comportementale.
Le renforcement positif : Cette technique consiste à récompenser un comportement souhaitable et sain afin de le renforcer et d’encourager sa réitération. Dans le contexte de l'investissement, cela peut être utilisé pour encourager des comportements tels que l'investissement régulier et la gestion prudente des risques. Par exemple, vous pouvez vous récompenser chaque fois que vous constatez après coup que vous avez pris votre dernière décision sur des bases factuelles, ignorant vos biais et émotions. Cela va vous aider à rester motivé et à maintenir des habitudes d'investissement saines.
Le conditionnement opérant : Il s’agit ici d’associer un comportement à une conséquence en vue de le renforcer ou de l'affaiblir. En investissement, cela peut signifier associer une décision intelligente à une récompense, ou associer une décision imprudente à une perte. Par exemple, si vous avez décidé de ne pas vendre votre cryptomonnaie pendant une période de volatilité, vous pouvez vous récompenser si vous parvenez à respecter votre engagement. De cette façon, vous renforcez positivement le comportement de ne pas vendre pendant une période de volatilité et vous êtes plus susceptible de le répéter à l'avenir. Bien sûr, la récompense doit être proportionnelle à l'effort fourni et ne doit pas compromettre votre budget d'investissement. À l’inverse, si vous n’avez pas atteint votre objectif, assumez une privation volontaire afin d’associer dans votre cerveau cette erreur de jugement à un effet négatif.
L'économie comportementale, quant à elle, vous l’appliquez déjà en lisant cet article. Elle consiste en premier lieu à reconnaître les biais comportementaux auxquels les investisseurs humains sont sujets, tels que l'aversion aux pertes, l'excès de confiance, la représentativité, etc. Une fois ces biais identifiés, il s’agit de mettre en place des stratégies que vous personnaliserez avec le temps. Celles-ci peuvent inclure des techniques de renforcement comme celles que l’on a vu dans cet article, de conditionnement opérant, de fixation d'objectifs, et d'auto-observation. Bien sûr, n’oubliez pas d’utiliser des outils informatiques pour automatiser certaines décisions d'investissement et éviter ainsi les erreurs humaines.
Le mot de la fin
Il est incontestable que la psychologie joue un rôle crucial dans l'investissement , et notamment en cryptomonnaies. Les biais psychologiques et les émotions peuvent impacter significativement vos décisions, et les comprendre vous permettra de les éviter. Les techniques de la psychologie comportementale peuvent vous aider à mieux gérer vos investissements en utilisant des stratégies telles que le renforcement positif, le conditionnement opérant et l'économie comportementale. En résumé, soyez attentifs à vous-même, observez et analysez vos propres réactions afin de mieux vous connaître est une des clefs de la réussite. La crypto est une technologie nouvelle, et pour la maîtriser il est important de s’éduquer. Si vous souhaitez aller plus loin, n’hésitez pas à visiter le site de No Limits et rejoindre sa communauté de passionnés !
