Che cos'è Aave (AAVE)?

Simile ad altri protocolli del mercato monetario, Aave (LEND) è un protocollo DeFi basato su Ethereum, open-source e non custodiale, che consente ai suoi utenti di guadagnare interessi sui depositi e di prendere in prestito asset.

Aave in breve:

• Aave è un protocollo di mercato monetario basato su Ethereum.
• Simile alla finanza tradizionale, debitori e creditori creano il mercato
• Aave ha introdotto il concetto di prestiti 
• L'azienda prevede di introdurre a breve un sistema di governance

Il token AAVE

Spesso denominato ETHLend, il token AAVE è il token nativo di Aave dopo la chiusura delle operazioni di ETHLend nel gennaio 2020. Sebbene abbia mantenuto il nome, la nuova versione Aave di Lend è un passo avanti rispetto alla precedente.

In breve, i token ERC-20 AAVE sono utilizzati per ridurre le commissioni, oltre a fornire diritti di governance a livello di codice base per i futuri aggiornamenti del protocollo. I token sono bruciati dalle commissioni maturate dal protocollo Aave, il che suggerisce che i token potrebbero avere un valore maggiore nel tempo. Il protocollo è entrato in funzione nel gennaio 2020 e supporta 16 diversi asset, tra cui 5 stablecoin. Nel giugno 2020, Aave ha dichiarato di aver raggiunto un market cap di 100 milioni di dollari.

Prestito senza garanzie

Tra le sue caratteristiche principali, Aave ha introdotto il concetto di "Prestiti Flash", che consente agli utenti di prendere istantaneamente in prestito denaro senza alcuna garanzia richiesta. La sicurezza dei fondi nel pool di riserva è garantita dalla capacità di Aave di invertire le transazioni e annullare tutte le azioni nel caso in cui la liquidità non venga restituita al pool in tempo. Secondo le dichiarazioni di Aave, questa funzionalità è pensata per gli sviluppatori e non per gli utenti tecnicamente avanzati.

Modello a tasso stabile

Tra gli altri prodotti e caratteristiche, Aave include anche un modello di tasso stabile, che mira a ridurre la volatilità dei tassi di interesse per proteggere i mutuatari. Ciò avviene attraverso il cambiamento di tasso, prestiti perpetui e un modello di tokenizzazione ricco di sfumature. Di fatto, tutti i prestiti all'interno dell'ecosistema sono sovra-collateralizzati per mitigare il rischio, ad eccezione dei prestiti Flash.

In breve, il cambio di tasso consente ai beneficiari di passare da un tasso di interesse fisso a uno variabile, utile in un mercato decentralizzato volatile.

I depositi in Aave sono tokenizzati come aTokens, token fruttiferi che sono ancorati 1:1 all'attività sottostante depositata. Questi aTokens maturano interessi ogni secondo direttamente nel wallet dell'utente.

Il market Aave e il market Uniswap

Allo stato attuale, il protocollo Aave offre due market: il market Aave, che offre 17 diversi asset per depositare e prendere in prestito, e il market Uniswap, dove i fornitori di liquidità Uniswap possono utilizzare i loro token UNI come garanzia.

In breve, Aave interagisce con Uniswap, che è un mercato monetario secondario che agisce come fornitore di liquidità. Uniswap consente inoltre ai possessori dei token di sfruttare i loro token del protocollo Lend come garanzia per prendere in prestito fondi.

Come già accennato, la società prevede di includere un modello di governance attraverso l'introduzione di una politica di delega del credito e di un fondo assicurativo. Il protocollo sarà inoltre migrato ad Aave da LEND. Infine, il team di sviluppo ha in programma anche la creazione di un nuovo contratto intelligente e l'introduzione di premi per la liquidità.

Il miglior protocollo del mercato monetario

Nel complesso, Aave è una delle migliori piattaforme di prestito DeFi che deve ancora sviluppare appieno il suo potenziale. Il protocollo ha scalato la classifica di DeFi pulse fino a conquistare il primo posto (al momento in cui scriviamo) in un sotto-settore in piena espansione, grazie all'offerta di caratteristiche uniche che lo distinguono.

In prospettiva, sarà interessante vedere come cambieranno i tassi di prestito e le commissioni di prestito con l'aumento dell'utilizzo e lo sviluppo del protocollo guidato dalla comunità.