Curve Finance è un exchange decentralizzato (DEX) che utilizza protocolli Market Maker automatici (AMM). Il progetto si concentra su asset stabili o asset scambiabili per un valore simile. Questo design consente agli utenti di fare trading con un minore slippage rispetto a quanto potrebbero sperimentare su altri exchange decentralizzati come Uniswap o Sushiswap.
In breve:
- Curve Finance è un exchange decentralizzato.
- CRV è il token nativo e viene utilizzato per la governance, le commissioni e i pagamenti all’interno dell’ecosistema di Curve Finance.
- Il protocollo è paragonabile a Uniswap, ma ha alcune differenze chiave.
- CRV ha la quantità più elevata di liquidità bloccata.
Chi ha fondato Curve Finance?
Michael Egorov è il fondatore e CEO di Curve. È uno scienziato russo con esperienza nell'industria delle criptovalute. Nel 2015, ha co-fondato NuCypher, un'azienda cripto che sviluppa infrastrutture e protocolli orientati alla privacy.
Nell’agosto 2020, Egorov ha bloccato una quantità considerevole di token CRV in risposta all'aumento del potere di voto di yearn.finance nella rete, assegnandosi il 71% dei token di governance nel processo.
Come funziona il protocollo?
Curve Finance è un exchange decentralizzato (DEX) che funziona in modo simile a Uniswap o Sushiswap. È stato lanciato prima dell'uscita di Uniswap V2 e presenta alcune differenze nel suo funzionamento interno.
Una differenza chiave è che su Uniswap, i pool di liquidità comprendono sempre una coppia di token, mentre sul DEX di Curve possono essere presenti più asset in un pool ed esso può essere perfino utilizzato come asset all'interno di un altro pool.
Nella pratica, ciò significa che quando qualcuno aggiunge liquidità (stablecoin e asset) a un pool, quella persona riceverà un token da un pool specifico, come ad esempio 3pool, il pool LP più popolare nel protocollo.
Oltre alle stablecoin, gli utenti possono scambiare anche asset speculativi. Ad esempio, wBTC e renBTC sono entrambi asset costruiti su Ethereum che seguono il prezzo del Bitcoin. Questi due asset sono noti come derivati, poiché il loro valore deriva da un asset sottostante (in questo caso, BTC). Poiché i prezzi sono comparabili, possono essere raggruppati e scambiati utilizzando il DEX di Curve.
In questo modo, Curve svolge essenzialmente la funzione della finanza tradizionale senza la sua natura esclusiva.
Cos'è il token CRV?
CRV è il token di Curve Finance ed è stato lanciato insieme a Curve DAO nell'agosto 2020. Lo scopo è quello di essere un token di governance e di fornire una struttura di incentivi per le commissioni. Parallelamente, esso rappresenta una fonte di guadagno a lungo termine per i fornitori di liquidità, anche noti come LP.
L'offerta totale di token CRV è di 3,03 miliardi, con la maggioranza (62%) distribuita ai fornitori di liquidità (LP). Il resto dell'offerta è divisa tra azionisti e dipendenti, con una piccola quantità riservata per le riserve della comunità. Le allocazioni per gli azionisti e i dipendenti sono state distribuite con un programma di congelamento biennale.
Il token non è stato pre-minato e i token vengono sbloccati gradualmente per i detentori.
Quali sono le principali caratteristiche di CRV?
Curve ha attirato notevole attenzione dopo il lancio del Market Making automatico per le stablecoin.
Il lancio della DAO e di CRV ha permesso al protocollo di diventare redditizio pur mantenendo il suo modello di governance basato sugli impegni di liquidità e sulla durata della proprietà. Pertanto, il protocollo ha una struttura di incentivi che premia gli investitori a lungo termine.
L'esplosione del trading DeFi, specialmente con il recente divieto cinese sulle criptovalute, significa che le applicazioni decentralizzate hanno un uso sempre maggiore poiché questo capitale cerca nuovi lidi. In questo senso, gli exchange decentralizzati come Curve Finance tornano molto utili.
Inoltre, attività DeFi come il farming e la fornitura di liquidità sono un supporto per il protocollo, poiché gli asset che generano rendimenti sono molto preziosi in un contesto in cui le economie globali stanno faticando ad ottenere rendimenti passivi.
Unito alla struttura di incentivi della piattaforma, ai diversi pool di liquidità e alle opzioni per gli utenti e i fornitori di liquidità, Curve Finance include un buon numero di caratteristiche che spiegano in parte la sua popolarità.
In sintesi
Nel complesso, Curve Finance si distingue come uno dei protocolli finanziari decentralizzati (DeFi) più popolari, liquidi e affidabili. Senza dubbio, la serie di collaborazioni, pool di liquidità e l'usabilità generale sono un supporto per il progetto mentre la finanza decentralizzata continua a diffondersi.
