Nutzung von Steuerverlusten: Was das ist und wie es funktioniert

Beim Vermögensaufbau ist die Vermeidung unnötiger Steuerbelastungen ebenso wichtig wie die richtige Anlageentscheidung. Eine effektive Strategie, die von vielen Anlegern zur Optimierung ihrer Steuerpflichten eingesetzt wird, ist die Nutzung von Steuerverlusten. Dieser Ansatz kann dabei helfen, Steuern zu minimieren, das Wachstumspotenzial deines Portfolios zu erhalten und im Laufe der Zeit das Beste aus deinen Investitionen herauszuholen.

Im Folgenden erfährst du alles, was du über die Nutzung steuerlicher Verluste wissen musst, wie sie funktioniert und wie du sie als Teil deiner Vermögensaufbau-Strategie nutzen kannst.

Steuerliche Verlustnutzung verstehen

Die steuerliche Verlustnutzung ist eine Strategie, die Anlegern hilft, ihre Steuerlast zu senken, indem sie Anlagen mit geringer Wertentwicklung mit Verlust verkaufen, um Kapitalgewinne auszugleichen. Da die Steuersätze auf Veräußerungsgewinne in Europa stark variieren - von bis zu 42 % in Dänemark bis zu 0 % in Belgien und der Slowakei unter bestimmten Bedingungen -, spielt die Steuereffizienz für Investoren eine wichtige Rolle.

Die strategische Realisierung von Verlusten ermöglicht es Investoren, ihr zu versteuerndes Einkommen zu reduzieren und gleichzeitig ihre Anlagestrategie beizubehalten. Dieser Ansatz gilt für eine Reihe von Anlageklassen und ermöglicht es den Anlegern, ihre Renditen zu optimieren, ohne unnötige Steuerkosten in Kauf nehmen zu müssen. Bei effektiver Umsetzung kann die Nutzung von Verlusten die langfristige Portfolio-Performance verbessern und gleichzeitig die Einhaltung der lokalen Steuervorschriften gewährleisten.

Wie die Nutzung von Steuerverlusten funktioniert

Der Prozess der steuerlichen Verlustnutzung kann in drei Hauptschritte unterteilt werden:

1. Verkaufe Anlagen mit unterdurchschnittlicher Wertentwicklung

Wenn ein Vermögenswert in deinem Portfolio an Wert verliert, keine eindeutigen Anzeichen für eine Erholung zeigt oder nicht mehr mit dem ursprünglichen Investitionsgrundsatz übereinstimmt, kann es der richtige Zeitpunkt sein, seinen Verkauf zu erwägen. Ein Beispiel:

• Du hast Aktien eines Unternehmens für 10.000 Pfund gekauft, aber sie werden jetzt mit 6.000 Pfund bewertet. Wenn du sie verkaufst, machst du einen Verlust von 4.000 Pfund.

Auch wenn ein Verkauf mit Verlust kontraintuitiv erscheinen mag, kann er zum Schutz deines Portfolios beitragen und gleichzeitig Möglichkeiten für zukünftige Steuereinsparungen schaffen.

2. Kapitalgewinne ausgleichen

Kapitalverluste können zum Ausgleich von Kapitalgewinnen aus gewinnbringenden Investitionen verwendet werden. Ein Beispiel:

• Wenn eine andere Anlage einen Gewinn von 6.000 Pfund erzielt hat, könnte der Verlust von 4.000 Pfund den steuerpflichtigen Gewinn auf 2.000 Pfund reduzieren.

Wenn deine Verluste deine Gewinne übersteigen, können die verbleibenden Verluste in vielen Ländern zum Ausgleich eines Teils deines normalen Einkommens verwendet oder auf künftige Steuerjahre vorgetragen werden.

3. Portfoliorisiko beibehalten

Um sicherzustellen, dass deine Anlagestrategie insgesamt auf Kurs bleibt, kannst du nach dem Verkauf von Anlagen mit schlechter Performance in ähnliche Anlagen investieren. Dies muss jedoch mit Vorsicht geschehen, um die Steuervorschriften einzuhalten und Verstöße zu vermeiden, wie z. B. gegen die Wash-Sale-Vorschriften .

Diese Vorschriften, die in vielen Ländern gelten, verhindern, dass ein Steuerverlust geltend gemacht werden kann, wenn derselbe oder ein „im Wesentlichen identischer“ Vermögenswert innerhalb eines bestimmten Zeitraums (z. B. 30 Tage in den USA) zurückgekauft wird. Eine Alternative zur Umgehung dieser Beschränkungen besteht darin, in einen anderen, aber verwandten Vermögenswert zu investieren, z. B. in einen börsengehandelten Fonds (ETF), der denselben Sektor oder Markt abbildet. Auf diese Weise kann ein ähnliches Marktengagement aufrechterhalten werden, während gleichzeitig die Steuervorschriften eingehalten werden.

Quelle: U.S Bank

Die wichtigsten Vorteile der Nutzung von Steuerverlusten

Die Nutzung von Steuerverlusten kann ein wirksames Instrument zur Verbesserung Ihrer Anlagestrategie sein, indem sie die Steuerlast verringert und die Portfolio-Performance verbessert. Doch was genau sind die wichtigsten Vorteile dieses Ansatzes? Lassen Sie uns herausfinden, wie es Ihnen helfen kann, Ihre langfristigen finanziellen Ziele zu verwirklichen.

Senken deine Steuerschuld

Einer der Hauptvorteile der steuerlichen Verlustnutzung ist die Senkung der Steuerschuld auf Kapitalgewinne. Durch den Verkauf von Anlagen mit unterdurchschnittlicher Wertentwicklung mit Verlusten kannst du steuerpflichtige Gewinne ausgleichen und mehr von deinen Erträgen investiert lassen. Wenn deine Verluste deine Gewinne übersteigen, kannst du sie in einigen Ländern vortragen , um zukünftige Steuerrechnungen zu reduzieren.

Verbessere die Effizienz deines Portfolios

Diese Strategie bietet dir die Möglichkeit, dein Portfolio neu auszurichten, indem du Anlagen mit schwacher Performance verkaufst und die Mittel in Anlagen mit stärkerer Performance umverteilst. Dadurch wird sichergestellt, dass dein Portfolio mit deinen finanziellen Zielen übereinstimmt, während du dich weiterhin am Markt orientierst.

Flexibilität bei der Steuerplanung

Überschüssige Verluste können oft vorgetragen werden, um Gewinne in späteren Jahren auszugleichen. Dies ist vor allem in Jahren sinnvoll, in denen sich deine Investitionen gut entwickeln, und es ermöglicht dir, deine Steuerverpflichtungen im Laufe der Zeit effizienter zu gestalten.

Wichtige Überlegungen zur Nutzung von Steuerverlusten

Die Nutzung von steuerlichen Verlusten kann ein wirksames Instrument sein, aber es ist wichtig, sich über bestimmte Einschränkungen und Regelungen im Klaren zu sein, die ihre Wirksamkeit beeinträchtigen können.

Unterschiedliche gesetzliche Regelungen in den einzelnen Ländern

Die Steuergesetze unterscheiden sich von Land zu Land, und es gibt unterschiedliche Regelungen darüber, wie und wann Verluste genutzt werden können. In den Vereinigten Staaten beispielsweise verbietet die "Wash-Sale-Rule" Anlegern, dasselbe oder ein im Wesentlichen identisches Wertpapier innerhalb von 30 Tagen nach dem Verkauf mit Verlust zurückzukaufen. In anderen Ländern können andere Beschränkungen oder Ausnahmen gelten, daher ist es immer ratsam, einen Steuerfachmann zu konsultieren, um sicherzustellen, dass die Vorschriften eingehalten werden.

Besondere Überlegungen zu Kryptowährungen

Kryptowährungen werden in Europa steuerlich unterschiedlich behandelt, wobei zwischen den einzelnen Ländern erhebliche Unterschiede bestehen. Da es derzeit keine einheitlichen Regeln für „Wash Sales“ gibt, können Anleger Vermögenswerte mit Verlust verkaufen und sie aus steuerlichen Gründen sofort wieder zurückkaufen, was bei Aktien und anderen traditionellen Vermögenswerten nicht zulässig wäre.

Laut der Studie Tax-Loss Harvesting with Cryptocurrencies ist diese Flexibilität in Ländern größer, in denen die Regulierung von Kryptowährungen noch unterentwickelt ist. In Deutschland beispielsweise sind Kryptogewinne steuerfrei, wenn sie länger als ein Jahr gehalten werden, während in Frankreich Gewinne über 305 Euro mit 30 % besteuert werden. In Spanien werden Krypto-Vermögenswerte als steuerpflichtiges Vermögen mit progressiven Steuersätzen von bis zu 26 % behandelt.

Die Studie betont auch, dass der Mangel an klaren Regeln für Kryptowährungen die regulatorische Unsicherheit erhöht. Mit der Umsetzung von Rahmenwerken wie MiCA (Markets in Crypto-Assets) wird erwartet, dass die Europäische Union einheitlichere Vorschriften für die Besteuerung von Kryptowährungen einführen wird, die möglicherweise auch Beschränkungen für den sofortigen Rückkauf nach einem Verkauf mit Steuerverlusten beinhalten.

Die Bedeutung des richtigen Zeitpunkts

Genauso wichtig wie die Entscheidung, welche Vermögenswerte verkauft werden sollen, ist die Frage, wann Verluste realisiert werden sollen. Ein Verkauf während kurzfristiger Marktschwankungen ohne Berücksichtigung des langfristigen Erholungspotenzials kann zu unnötigen Verlusten führen. Stattdessen sollte die Nutzung von Verlusten Teil einer umfassenderen Anlagestrategie sein, die sicherstellt, dass die Anpassungen mit Ihren finanziellen Zielen übereinstimmen und nicht rein steuerlich motiviert sind.

Wie du die Nutzung von Steuerverlusten in deine Strategie integrierst

Damit die Nutzung von Steuerverlusten in deinem Investitionsplan effektiv funktioniert, solltest du die folgenden Ansätze berücksichtigen:

Überwache dein Portfolio regelmäßig

Die Überwachung von Anlagen mit unterdurchschnittlicher Wertentwicklung ist unerlässlich, um Möglichkeiten zur Nutzung von Steuerverlusten zu erkennen. Ein strukturierter Ansatz - z. B. vierteljährliche oder jährliche Portfolioüberprüfungen - hilft, rechtzeitig Entscheidungen zu treffen und verpasste Gelegenheiten zu vermeiden.

Nutze Verluste, um hohe Gewinne auszugleichen

In Jahren mit hohen Kapitalgewinnen können diese mit realisierten Verlusten verrechnet werden, um die Steuerlast zu senken. Dies kann vor allem für Anleger sinnvoll sein, die Vermögenswerte mit Gewinn verkauft haben, oder für Anleger mit einer konzentrierten Position in einer Anlage mit hoher Wertentwicklung.

Reinvestiere klug, um das Marktengagement zu erhalten

Nach dem Verkauf einer Anlage mit Verlust kann die Wiederanlage in ähnliche, aber nicht identische Wertpapiere dazu beitragen, das Marktengagement innerhalb der gesetzlichen Grenzen zu halten. Anstatt die gleiche Aktie zurückzukaufen, könntest du beispielsweise in einen ETF investieren, der dieselbe Branche oder ein anderes Unternehmen derselben Branche repräsentiert.

Bleibe über die Steuergesetze auf dem Laufenden

Die Steuergesetze entwickeln sich ständig weiter, und es ist wichtig, sich über alle Änderungen der Steuerpolitik auf dem Laufenden zu halten, um die Vorteile der Nutzung von Steuerverlusten zu maximieren. Die Konsultation eines Steuer- oder Finanzberaters kann helfen, die komplexen Vorschriften zu verstehen und den Investitionsansatz zu optimieren.

Warum die Nutzung von Steuerverlusten für den langfristigen Vermögensaufbau wichtig ist

Ein effektives Steuermanagement ist ein wesentlicher Bestandteil des Vermögensaufbaus, wobei die Nutzung von Steuerverlusten für die Maximierung langfristiger Erträge entscheidend ist. Durch strategisches Verlustmanagement können Anleger:

• Die steuerliche Belastung von Anlagegewinnen verringern und so zum Erhalt des Vermögens beitragen.
• An veränderte Marktbedingungen anpassen und gleichzeitig unnötige Steuerbelastungen minimieren.
• Sich auf langfristige finanzielle Ziele konzentrieren, die Effizienz des Portfolios verbessern und strategisch reinvestieren.

Unabhängig davon, ob du in Aktien, Kryptowährungen oder andere Vermögenswerte investierst, kann die Nutzung steuerlicher Verluste ein leistungsstarkes Instrument sein, um die Nachsteuerrendite zu verbessern und deine Finanzstrategie auf Kurs zu halten.

Abschließende Überlegungen

Die Nutzung steuerlicher Verluste hilft Anlegern, ihre Steuerschuld zu reduzieren, die Effizienz ihres Portfolios zu verbessern und das langfristige Wachstum ihrer Anlagen zu sichern. Die Nachsteuerrendite kann optimiert werden, indem man unterdurchschnittlich rentierende Anlagen verkauft, Gewinne ausschüttet und reinvestiert, um das Marktengagement aufrechtzuerhalten.

Es ist jedoch wichtig, bei der Nutzung steuerlicher Verluste sorgfältig vorzugehen und Faktoren wie den Zeitpunkt, aufsichtsrechtliche Vorschriften und anlagespezifische Überlegungen zu berücksichtigen. Fehler wie z. B. die Verletzung von „Wash-Sales“-Regeln oder der Verkauf während vorübergehender Markttiefs können die Vorteile schmälern. Um die Wirksamkeit der Strategie zu maximieren, ist es wichtig, sich über die Steuergesetzgebung auf dem Laufenden zu halten und das Portfolio regelmäßig zu überprüfen.

Bei SwissBorg stellen wir Anlegern sowohl die Instrumente als auch das Wissen zur Verfügung, das sie benötigen, um Strategien wie „Tax Loss Harvesting“ erfolgreich umzusetzen. Unsere Plattform bietet innovative Anlageinstrumente und Bildungsressourcen, die dir helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen und deine finanziellen Ziele zu erreichen.

Lege heute noch mit SwissBorg los!

Übersetzt von CHRiS B, Community-Mitglied