Kannst du dich noch an deine erste Investition erinnern? Warst du dir über die erforderlichen Kenntnisse und Fähigkeiten und die damit verbundenen Risiken im Klaren? Bei den meisten Investoren war das nicht der Fall.
Das Aneignen von Fähigkeiten und Wissen ist zwar eine Aufgabe, die du selbst übernehmen musst, auf der anderen Seite gibt es allerdings auch Tools, die dir beim Risikomanagement helfen können.
Eines der besten Tools, um ein gutes Risikomanagement zu erreichen und die Diversifizierung deiner Investitionen aufrechtzuerhalten, ist die Gewichtung des Portfolios.
In diesem Artikel analysieren wir, was die Neugewichtung des Portfolios ist und welche Vor- und Nachteile es bietet.
Wenn dich das Thema interessiert oder du mit der Neugewichtung beginnen möchtest, solltest du diesen Artikel weiterlesen!
Die Neugewichtung eines Portfolios, ob traditionell oder im Zusammenhang mit Krypto-Assets, beinhaltet den Kauf und Verkauf von Vermögenswerten des betreffenden Portfolios, um einen bestimmten Anteil an Vermögenswerten und ein bestimmtes Risikoniveau aufrechtzuerhalten.
Die Rückflüsse und Vorteile der Neugwichtung sind in der Regel langfristig sichtbar, sodass es sich um ein Instrument handelt, das regelmäßig eingesetzt wird.
Damit ein Portfolio neu gewichtet werden kann, muss es diversifiziert sein, also mehrere Vermögenswerte enthalten.
Die Neugewichtung ist recht einfach zu implementieren. Es handelt sich dabei eigentlich nur um eine verbesserte Version des Prinzips "Buy low and sell high" ("Zum niedrigen Preis kaufen und zum hohen Preis verkaufen").
Dieses Prinzip ist zwar einfach, kann aber je nach den Emotionen und der Psychologie der Investoren sehr unterschiedlich angewendet werden. Durch die Neugewichtung werden diese Faktoren aus der Gleichung entfernt.
Wie funktioniert die Neugewichtung in der Praxis?
Am einfachsten lässt sich die Funktionsweise der Neugewichtung erklären, wenn man sich ein diversifiziertes Portfolio von Vermögenswerten vorstellt. Die Vermögenswerte sind in diesem Fall Krypto-Assets.
Nehmen wir an, dass dieses Portfolio aus BTC, SOL und AVAX besteht und die gewünschte Verteilung 50 % BTC, 25 % SOL und 25 % AVAX beträgt. Diese Prozentsätze stellen einen Prozentsatz des Gesamtwerts des Portfolios dar.
Da jeder Vermögenswert einen anderen Preis aufweist, muss die prozentuale Vertretung jedes Vermögenswerts in einem Portfolio in einer Fiat-Währung oder in einer Basiswährung berechnet werden. Das heißt, wenn Sie 1.000 Dollar haben, um das Portfolio zu erstellen, werden Sie für 500 Dollar BTC, 250 SOL und 250 AVAX kaufen.
Wenn sich der Markt ändert und die Preise variieren, ändert sich auch die Zuteilung dieses Portfolios. Dann kommt es zur sogenannten Neugewichtung (Rebalancing).
Wenn die Neugewichtung abgeschlossen ist, werden die Vermögenswerte entsprechend der gewünschten Verteilung gekauft und verkauft, damit diese wieder eingehalten wird. Wenn die Neugewichtung abgeschlossen ist, sollte das Portfolio wieder aus 50 % BTC, 25 % SOL und 25 % AVAX bestehen. Einfach, oder?
Ob wir es wollen oder nicht, der Markt für Krypto-Assets ist extrem volatil. Daher sind Investoren in der Regel einem höheren Risiko ausgesetzt, wenn sie sich für ihn entscheiden. Um ein akzeptables Risikoniveau zu halten, sind Überwachung und Neugewichtung von entscheidender Bedeutung.
Das Risikomanagement ist zwar ein Hauptpunkt, aber nicht der einzige Vorteil der Neugewichtung.
Hier sind weitere Vorteile der Neugewichtung:
Nachdem wir dir nun die Vorteile der Neugewichtung vorgestellt haben, fragst du dich vielleicht, ob es auch Nachteile gibt.
Und auch wenn es nicht viele sind, so ist es doch sinnvoll, sie näher zu betrachten.
Die Nachteile der Neugewichtung:
Investoren können auf verschiedene Arten der Neugewichtung zurückgreifen. Im Folgenden erläutern wir dir die gängigsten:
Die einfachste Art der Neugewichtung ist die periodische Neugewichtung. Wenn du diese wählst, legst du fest, in welchen Intervallen die Verteilung neu angepasst wird: stündlich, täglich, wöchentlich, monatlich etc.
Bei Krypto-Assets ist dieses Intervall in der Regel kürzer, da sich die Preise für Krypto-Assets relativ schnell ändern.
Die periodische Neugewichtung ist sehr einfach zu verstehen und stellt daher eine geeignete Wahl für Anfänger dar. Es ist jedoch wichtig, daran zu denken, dass sich die Krypto-Asset-Verteilung erst nach Ablauf des gewählten Zeitraums ändert und das Portfolio daher in der Zwischenzeit "unausgewogen" ist.
Diese Art der Neugewichtung wird verwendet, um die Verteilung von Vermögenswerten anzupassen, wenn der Preis eines Vermögenswertes einen bestimmten Schwellenwert überschreitet oder darunter fällt.
Wenn du beispielsweise für dein Portfolio aus 50 % BTC, 25 % SOL und 25 % AVAX einen Schwellenwert von 10 % wählst, findet die Neugewichtung statt, wenn der Preis eines dieser Vermögenswerte um mehr als 10 % schwankt.
Solange die Schwankung von 10 % nicht eintritt, ist keine Neugewichtung erforderlich.
Diese Art der Neugewichtung ist sehr nützlich für Investoren, die ein kleines Portfolio haben und daher nicht die hohen Transaktionskosten zahlen möchten, die entstehen können, wenn häufig eine periodische Neugewichtung stattfindet.
Hierbei handelt es sich um eine Kombination aus der periodischen und der auf einem Schwellenwert basierenden Neugwichtung, die die Vorteile beider Methoden vereint. Mit dieser Art der Neugewichtung können Investoren die Verteilung ihres Portfolios periodisch anpassen und gleichzeitig eine bestimmte Preisstufe implementieren. Die Neugewichtung erfolgt dann zeitabhängig oder in Abhängigkeit von Preisänderungen.
Bei diesem Ansatz passen Sie Ihr Portfolio ohne externe Hilfe selbst an.
Wenn eine Neugewichtung erforderlich ist, verkaufst und kaufst du Vermögenswerte innerhalb deines Portfolios, um wieder das gewünschte Gleichgewicht herzustellen. Das kann ziemlich kompliziert sein, da du die Transaktionen in einem möglichst kurzen Zeitintervall durchführen musst.
Außerdem musst du jede Transaktion notieren, damit du die Performance deiner Investitionen vergleichen und deine Gewinne identifizieren kannst, um sie den Behörden zu melden.
Wenn du es vorziehst, dich nicht mit dem Neugewichtungsprozess zu befassen, gibt es Investitionsberater, Unternehmen und Tools, die die Neugewichtung automatisch für dich durchführen können. Thematics , zum Beispiel. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um themenbasierte Krypto-Bündel, die dank ihrer regelmäßigen automatischen Neugewichtung dein Portfolio auch in volatilen Märkten diversifiziert halten, das Risiko auf verschiedene Vermögenswerte verteilen und von den Preisschwankungen der Vermögenswerte profitieren lassen.
Bei diesem ganzen Prozess musst du nicht einmal einen Finger rühren, aber du kannst trotzdem deinen Seelenfrieden genießen und Zeit sparen.
Die Neugewichtung des Portfolios ist ein wirksames Instrument, um Risiken zu steuern und langfristig höhere Gewinne zu erzielen. Investoren können stark von einer Neugewichtung profitieren, da sie dadurch disziplinierter werden, lernen, Preisschwankungen zu ihrem Vorteil zu nutzen und über vorübergehende Markttrends hinauszublicken.
Welche Art von Neugewichtung für dich am besten geeignet ist, hängt stark von deinen Zielen und Erwartungen ab. Du kannst jedoch sicher sein, dass du unabhängig von der gewählten Art mit hoher Wahrscheinlichkeit langfristig von den Vorteilen der Neugewichtung profitieren wirst.
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