In der heutigen Investitionslandschaft sind Kryptowährungen zu einem zentralen Bestandteil jedes Portfolios geworden. Bei SwissBorg wollen wir uns von den Kryptobörsen abheben, indem wir spezialisierte Vermögensverwaltungsdienste anbieten. In diesem Artikel möchten wir ein optimiertes Portfoliomodell vorstellen, das sich nahtlos an die Schwankungen des Marktzyklus anpasst und gleichzeitig fest in der traditionellen Finanztheorie verwurzelt ist. Dieses Modell wurde entwickelt, um die Feinheiten des Kryptomarktes zu navigieren und bietet eine robuste und strukturierte Strategie zur Portfoliooptimierung unter verschiedenen Marktbedingungen.
1. Segmentierung der Marktlage
1.1 Definition des Zyklus
In unserem Bestreben, die einzelnen Phasen des Kryptomarktes zu meistern, haben wir den Markt in vier Hauptphasen unterteilt: Bullen-, Bären-, Akkumulations- und Ausschüttungsphase. Diese Segmentierung ist mehr als eine bloße Klassifizierung, sie ist ein grundlegender Aspekt unserer Strategie, bietet tiefe Einblicke in die Marktdynamik und beeinflusst unsere Investitionsansätze.
Akkumulation: Diese Phase ist die Anfangsphase des Marktzyklus und geht dem Aufwärtstrend/Bullenmarkt voraus. Es ist immer noch mit einer hohen Volatilität zu rechnen, da der Trend noch nicht klar ist, aber dies ist die Zeit, in der kluge Anleger unterbewertete Vermögenswerte kaufen, die ihnen die Chance auf größere Gewinne bieten. In dieser Phase konzentrieren wir uns in der Regel auf Blue-Chip-Werte.
Bullenmarkt: Dieser Zyklus ist durch einen langfristigen, stetigen Anstieg der Vermögenspreise gekennzeichnet, der durch das zunehmende Vertrauen der Anleger und die positiven Wirtschaftsaussichten angetrieben wird. In dieser Zeit erhöhen die Anleger häufig das Risiko in ihren Portfolios, um von der Aufwärtsdynamik zu profitieren.
Ausschüttung: Wenn der Markt seinen Höhepunkt erreicht hat, erreichen die Preise für Vermögenswerte ein Niveau, das den Anlegern signalisiert, ihre Bestände zu verkaufen oder anzupassen. Trotz möglicher Euphorie und hoher Volatilität nehmen kluge Anleger eine strategische Umverteilung von leistungsstarken zu stabileren Anlagen vor. Diese Phase ist der Schlüssel für Gewinnmitnahmen und die Erhaltung des Vermögens.
Bärenmarkt: Diese Phase ist gekennzeichnet durch einen anhaltenden Rückgang der Vermögenspreise, der das schwindende Vertrauen der Anleger und den wirtschaftlichen Abschwung widerspiegelt. Die Anleger legen ihr Hauptaugenmerk auf den Erhalt ihres Kapitals, indem sie konservative Anlagen bevorzugen und das Engagement in risikoreichen Vermögenswerten reduzieren, um sich auf Risikomanagement und Stabilität zu konzentrieren.
1.2 Identifizierung der Marktsituation
SwissBorg kombiniert fortschrittliche Indikatoren und makroökonomische Modelle, um die aktuelle Marktsituation genau zu erkennen, und fasst diese Elemente zu proprietären Signalen zusammen. Diese Signale unterteilen die Marktsituation in drei große Kategorien: Bullen, Bären und Unentschlossene, wobei letztere sowohl Akkumulations- als auch Ausschüttungsphasen umfassen. Das Herzstück dieses Prozesses ist die monatliche Überprüfung durch unsere Analysten. Dadurch wird sichergestellt, dass unsere Strategien theoretisch robust und praktisch auf die Markttrends in Echtzeit abgestimmt sind. Sie spielen eine entscheidende Rolle bei der Validierung dieser Signale anhand der vorherrschenden Marktszenarien.
2. Verteilung
2.1 Core-Portfolio
Das Core-Portfolio bildet den "sicheren Hafen" des Vermögens eines Anlegers, der darauf ausgelegt ist, das Kapital im Laufe der Zeit zu erhalten und gleichzeitig einen angemessenen Ertrag zu erzielen. Es umfasst in der Regel zwei der bekanntesten Kryptowährungen - Bitcoin und Ethereum -, die in jedem modernen Portfolio als unverzichtbare Anlagen gelten. Dieser Ansatz wird durch die Einbeziehung von Vermögenswerten wie Gold und Stablecoins (z. B. USDC), die zum Schutz des Kapitals und zur Abmilderung von Kursschwankungen dienen, weiter verbessert. Die Zusammensetzung des Core-Portfolios wird dynamisch angepasst und für jede Marktsituation optimiert, wobei eine modifizierte Version des Mean-Variance-Modells verwendet wird. Das Ziel ist klar und erreichbar: langfristig eine bessere Performance als die Standard-Benchmarks, einschließlich Bitcoin, zu erzielen. Dies wird durch die strategische Anwendung der Sharpe-Optimum-Portfolio-Methode erreicht, die durch selektive Bargeldinfusionen auf die spezifischen Risikoprofile der Anleger abgestimmt wird. Dieser Ansatz stellt eine solide Basis für das Portfolio sicher und sorgt für ein geschicktes Gleichgewicht zwischen Wachstumschancen und Risikokontrolle.
2.2 Satellite-Portfolio
Das Satellite-Portfolio ergänzt die Core-Bestände, indem es einen abenteuerlicheren Anlageansatz verfolgt, der auf höhere Erträge abzielt, insbesondere in Bullenmarktphasen. Dieses Segment des Portfolios ist risikoreicheren Vermögenswerten zugewiesen, die das Potenzial für erhebliche Gewinne haben. Bei der Zusammenstellung des Satellite-Portfolios ist es von entscheidender Bedeutung, eine Diversifizierung über verschiedene Sektoren hinweg zu gewährleisten, einschließlich Infrastruktur, dezentralisierte Finanzen (DeFi), Glücksspiel, Real World Assets und künstliche Intelligenz, während gleichzeitig verschiedene Marktkapitalisierungen abgedeckt werden. Die Einbeziehung von Microcap-Anlagen kann beträchtliche Erträge einbringen, aber das Management der damit verbundenen Risiken ist von wesentlicher Bedeutung, da das Ertragspotenzial untrennbar mit dem eingegangenen Risiko verbunden ist.
Um ein konkretes Beispiel für diesen Ansatz zu liefern, ist unser Satellite-Portfolio als eine einfach ausgewogene Sammlung konzipiert, die jedes Quartal neugewichtet wird, um neue Token, die im SwissBorg-Universum auftauchen, aufzunehmen. Es ist jedoch wichtig zu betonen, dass dies nur ein Beispiel dafür ist, wie sich ein Satellite-Portfolio entwickeln könnte. Anleger sollten ihr Satellite-Portfolio auf der Grundlage ihrer eigenen Überzeugungen, Marktchancen, persönlichen Anlageziele und Risikotoleranz anpassen.
3. Optimierung des Portfolios
Nach der Optimierung des Core-Portfolios und der Analyse der Performance des Satellite-Portfolios ist der letzte Schritt in unserem umfassenden Ansatz die ganzheitliche Optimierung des gesamten Portfolios unter verschiedenen Marktbedingungen. In dieser entscheidenden Phase geht es um die Feinabstimmung des Gleichgewichts zwischen den Core- und den Satellite-Portfolios, wobei der Hauptschwerpunkt darauf liegt, dieses Gleichgewicht an die vorherrschenden Marktbedingungen anzupassen. Ein solcher Ansatz gewährleistet, dass das Portfolio robust ist und dynamisch auf Marktschwankungen reagiert.
Unsere Backtesting-Ergebnisse belegen eindrucksvoll die Wirksamkeit unserer Strategie. In einem der nächsten Artikel werden wir die empfohlenen Gewichtungen für die verschiedenen Portfolios detailliert erläutern, die auf die verschiedenen Marktphasen und das Risikoprofil des Anlegers abgestimmt sind.
Fazit
Unser Engagement bei SwissBorg geht über die reine Krypto-Vermögensverwaltung hinaus. Wir sind bestrebt, eine Strategie anzubieten, die traditionelle Finanzprinzipien mit der dynamischen Natur der Kryptowelt nahtlos verbindet. Unser Ziel ist es, unsere Community mit den notwendigen Tools und Kenntnissen auszustatten, um fundierte Anlageentscheidungen zu treffen. Indem wir die Anleger bei der Zusammenstellung ihrer Portfolios unterstützen, wollen wir ihnen den Weg zu finanzieller Unabhängigkeit und Erfolg in der sich entwickelnden Landschaft der Kryptowährungsinvestitionen ebnen.
