Im Kryptobereich gibt es zwei große Gruppen von Akteuren: Händler und Investoren. Diese beiden Gruppen sind nicht nur auf Einzelpersonen beschränkt, auch institutionelle Händler und Investoren sind aktive Akteure im Kryptobereich. Sollten wir uns als Händler oder Investoren auf die fundamentale oder technische Analyse von Kryptowährungen verlassen?
Wie sollten Händler und Investoren diese Art von Projekten mit Hilfe der fundamentalen oder technischen Analyse im Detail analysieren?
Traditionell befassen sich Fundamentalanalysten mit dem Wert eines Vermögenswerts, indem sie die Jahresabschlüsse, einschließlich der Gewinn- und Verlustrechnung, der Bilanz und der Kapitalflussrechnung betrachten. In der Kryptowährungsbranche sind die meisten Unternehmen entweder in Privatbesitz oder betreiben eine DAO. In diesem Zusammenhang sucht die fundamentale Analyse nach Parametern wie:
Marktkapitalisierung: Sie wird berechnet, indem man den Preis einer Kryptowährung mit dem umlaufenden Angebot multipliziert. Als Faustregel gilt, dass eine hohe Marktkapitalisierung darauf hindeutet, dass das Projekt gesund ist und nicht ohne weiteres für Marktmanipulationen durch Wale oder Pump-and-Dump-Systeme anfällig ist.
Liquidität: Die Leichtigkeit, mit der du eine bestimmte Kryptowährung kaufen und verkaufen kannst, spielt eine große Rolle. Kryptowährungen werden in der Regel an Kryptobörsen gehandelt. Selbst wenn dies der Fall ist, zeigt die Angebots-Nachfrage-Spanne einer Kryptowährung, die gehandelt wird, wie liquide sie ist. Die Angebots-Nachfrage-Spanne ist der Abstand zwischen dem höchsten Gebot und der niedrigsten Nachfrage. Im Allgemeinen deuten niedrigere Spannen auf eine höhere Liquidität hin.
Tokenomics: Hier geht es um die Tokengröße, die Verteilung und die Geldpolitik einer bestimmten Kryptowährung. Ein Token mit zu viel umlaufendem Angebot deutet darauf hin, dass er nicht knapp ist. Daher kann sich sein Preis reduzieren. Auch die Art der Verteilung der Token hat Einfluss darauf, wie gut das Krypto-Projekt abschneidet. Ein Projekt, bei dem das Team und einige wenige Personen einen großen Teil des Gesamtangebots kontrollieren, deutet darauf hin, dass bei Kryptowährungen ein Konzentrationsrisiko besteht, bei dem ein Dump durch einen der wenigen großen Besitzer den Token-Preis stark beeinträchtigen kann. Schließlich ist auch die Geldpolitik eines Krypto-Projekts zu berücksichtigen. Wie geht es mit der Inflation um, die den Token-Preis im Laufe der Zeit reduzieren kann? Bitcoin setzt beispielsweise Halving ein, Ethereum hat EIP-1559 eingeführt, Binance verfolgt einen vierteljährlichen Buyback & Burn-Mechanismus usw.
Kurs-Gewinn-Verhältnis: Das Kurs-Gewinn-Verhältnis wird in Prozent angegeben und gibt an, wie viel der Markt bereit ist, für jeden vom Unternehmen erwirtschafteten Dollar zu zahlen. Es hilft zu ermitteln, ob ein Coin/Token bereits überkauft oder -verkauft ist. Eine andere Möglichkeit ist die Berechnung des Nettowertes für Transaktionen (NVT).
NVT-Verhältnis = Marktkapitalisierung/Volumen der On-Chain-Transaktionen über 24 Stunden.
Ein niedriges NVT-Verhältnis spricht für einen guten Kauf, da es bedeutet, dass die Token im Vergleich zur Netzwerknutzung nicht überbewertet sind.
Team: Die Gründer oder das Managementteam eines Krypto-Projekts haben einen erheblichen Einfluss darauf, wie es sich in der Branche behaupten wird. Nehmen wir zum Beispiel Ethereum. Vitalik Buterin hat zusammen mit brillanten Entwicklern wie Gavin Wood und Charles Hoskinson Ethereum ins Leben gerufen, das heute ein enormes Wachstum aufweist. Seitdem hat Gavin Wood Polkadot gegründet, während Charles Cardano geschaffen hat. Jeder, der bei seinen Krypto-Investitionsentscheidungen eine fundamentale Analyse in Betracht zieht, würde höchstwahrscheinlich die neuen Projekte, die von den frühen Ethereum-Gründern geschaffen wurden, aufgrund ihrer Vorgeschichte unterstützen. Bei schnell aufstrebenden Krypto-Projekten wie Binance und SwissBorg ist der Erfolg in erster Linie auf die Qualität des Teams zurückzuführen. Cyrus Fazel von SwissBorg wird mit dem jüngsten Wachstum von SwissBorg zu einem der einflussreichsten Krypto-Gründer. Gleichzeitig ist CZ von Binance für seine brillante Ausführung bekannt und leitet die größte Kryptobörse gemessen am täglichen Handelsvolumen.
Token-Funktionen: Die Funktionen eines Token beziehen sich auf die Garantie der Besitzer, die einen Coin/einen Token kaufen, um einige Produkte des Netzwerks mit diesen Token zu erwerben. Ether, der für die Zahlung von Transaktionsgebühren verwendet wird, treibt das Ethereum-Netzwerk an, Nutzer des Cardano-Netzwerks zahlen Gebühren mit ADA, dem nativen Token des Netzwerks, und Nutzer der SwissBorg-App können BORG sperren und die Premium -Dienste des Unternehmens zu nutzen. Die Funktionen eines jeden Krypto-Projekts müssen unumstößlich sein, sonst ist es nur einer der vielen anderen Token, die für nichts anderes als Spekulationen gut sind.
Größe der Community: Die Größe ist ebenfalls eine wichtige Komponente der fundamentalen Analyse. Eine große Community bedeutet höchstwahrscheinlich, dass der Token des Projekts eine wichtige Funktion erfüllt. Und je mehr Nutzer in ein bestimmtes Krypto-Projekt einsteigen, desto einfacher ist es, eine kritische Masse zu erreichen und einen Netzwerkeffekt zu erzeugen. Daher wird bei der fundamentalen Analyse die Größe der Krypto-Projekt-Community berücksichtigt, um zu beurteilen, ob das Projekt langfristig erfolgreich sein wird.
Technische Analysten befassen sich mit den Preis- und Volumendaten und untersuchen die Parameter eines vom Preis erstellten Diagramms, um auf der Grundlage der historischen Entwicklung zu ermitteln, wohin sich der Markt als nächstes bewegen wird. Die technische Analyse umfasst das sorgfältige Studium von Kursdiagrammen, die sich über verschiedene Zeiträume wie Minuten, Stunden, Tage und Monate erstrecken.
Einige Key-Level-Analysten suchen nach Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, wobei der Support als Boden am unteren Ende der aktuellen Preisspanne und die Resistenz als Obergrenze darüber fungiert. Wenn sich Bitcoin zum Beispiel zwischen 53.000 und 57.000 Dollar bewegt, wäre 53.000 Dollar ein Support und 57.000 Dollar eine Resistenz. Wenn der Kurs des Token unter den Support fällt, wäre das ein bärisches Zeichen, während ein Überschreiten der Resistenz ein bullisches Zeichen wäre.
Viele technische Analysten verwenden Indikatoren wie gleitende Durchschnitte, Bollinger Bands und MACD, um mehr Informationen über einen Preis zu erhalten und bessere Prognosen zu erstellen.
Die technische Analyse erfordert im Vergleich zur fundamentalen Analyse ein gewisses Maß an Beherrschung. Hier gilt die Faustregel, dass längere Trends zuverlässigere Ergebnisse liefern als kürzere Trends.
Sowohl die fundamentale als auch die technische Analyse versuchen mit unterschiedlichen Ansätzen, Kursbewegungen vorherzusagen. Der Unterschied zwischen den beiden besteht darin, dass die fundamentale Analyse bei Kryptowährungen nicht-monetäre Parameter wie das Team hinter einem Projekt, die Funktion des Token und die Größe der Community berücksichtigt, während die technische Analyse ausschließlich auf die Preisbewegung von Kryptowährungen auf der Grundlage vergangener Aufzeichnungen fixiert ist.
Wie ich bereits erwähnt habe, gehören die meisten Akteure im Kryptobereich zwei Kategorien an: Händler oder Investoren. Selbst die Händler können sich dafür entscheiden, über längere Zeiträume zu handeln als über extrem kurze oder kurze Zeiträume wie Scalping oder Daytrading. Investoren hingegen haben eine langfristige Perspektive, wenn sie Kryptowährungen in Betracht ziehen. Unabhängig davon, welche Analysemethode du bevorzugst, haben beide ihre Vor- und Nachteile.
Zu den Vorteilen der fundamentalen Analyse gehören:
Die fundamentale Analyse hat jedoch auch einige Nachteile:
Zu den Vorteilen der technischen Analyse gehören:
Die Nachteile der technischen Analyse sind:
Was die fundamentale und technische Analyse betrifft, so erleichtert SwissBorg den Händlern und Investoren von Kryptowährungen die Arbeit erheblich, indem es eine automatische Analyse für jeden Token der App anbietet.
Das Team hat eine automatische Vermögensanalyse entwickelt, die stündlich für alle in der SwissBorg-App aufgeführten Produkte aktualisiert wird. Die App nutzt die automatisierte Analyse durch künstliche Intelligenz (KI), um die Nutzer bei der systematischen Vorhersage von Bitcoin und anderen Kryptowährungen zu unterstützen. Krypto-Händler und -Investoren erhalten stündliche Analysen ihrer Lieblings-Coins, die in der App aufgeführt sind.
SwissBorg verknüpft auf intelligente Weise den Cyborg Predictor, der eine Vorhersage für die nächsten 24 Stunden liefert, den SwissBorg-Indikator, der RSI, MACD, Bollinger Bands für den aktuellen Trend, die Community-Stimmung der letzten 24 Stunden, das Live-Diagramm mit den Ergebnissen der technischen Analyse, Marktstatistiken und vieles mehr. Kurz gesagt, SwissBorg bietet die besten Werkzeuge für gewichtete Investitionen.