Forger le lendemain : comment la technologie, l'IA, la dette et les crypto-monnaies s'entrechoquent pour remodeler l'avenir

Nous nous trouvons à un moment historique rare où trois forces colossales - l'intelligence artificielle, l'expansion continue de la dette et l'adoption de réseaux basés sur des tokens - sont sur une trajectoire de collision. Si Internet a remodelé la façon dont des milliards de personnes se connectent, les crypto-monnaies leur permettent aujourd'hui d'être directement propriétaires du monde numérique. Parallèlement, l'IA et la robotique menacent d'automatiser de vastes pans du travail traditionnel, obligeant les humains à chercher un sens, une identité et un revenu par de nouveaux moyens. Ajoutez à cela les poussées de liquidité cycliques déclenchées par le refinancement de la dette publique - qui se produit environ tous les quatre ans - et vous obtenez notre plus grande opportunité macroéconomique.

1) Posséder à la fois l'application et le protocole sous-jacent

Au début d'internet, vous pouviez investir dans des géants de la « couche applicative » comme Amazon ou Google, mais pas dans les protocoles sous-jacents (TCP/IP, HTTP). Les crypto-monnaies renversent cette situation : vous pouvez toujours acheter des tokens liés à des applications décentralisées (DApps) qui s'apparentent aux prochains Amazon du Web3 (pensez aux plateformes DeFi, aux projets Depin, aux Utility tokens), et vous pouvez posséder des tokens dans les blockchains de la couche de base (Ethereum, Solana) - comme si vous pouviez acheter une participation dans les protocoles mêmes qui alimentent l'internet. En effet, nous pouvons distinguer les éléments suivants :

• Couche d'application
  Tokens pour des DApps spécifiques : Analogue au soutien de startups individuelles à forte croissance (par exemple, SwissBorg, Helium, etc.).
• Couche protocole
  Tokens pour le réseau principal : Capturer la valeur au fur et à mesure que les DApps (par exemple Ethereum, Solana) et les utilisateurs affluent vers ces chaînes, tout comme profiter de chaque site web construit sur « TCP/IP ».

a) Incitations intégrées

Contrairement au premier Internet (Web 1.0), où les entreprises attiraient les utilisateurs avec des courriels gratuits ou des forums de discussion et les monétisaient ensuite par des publicités, le Web 3.0 aligne les intérêts de chacun grâce à des incitations basées sur des tokens :

• Les utilisateurs, les développeurs et les validateurs sont récompensés par des tokens dans le réseau qu'ils contribuent à construire, ce qui leur donne un avantage économique si le réseau réussit.
• Ce modèle déclenche une puissante boucle de rétroaction :

Plus grande valeur des tokens → Plus de financement pour les applications et le développement → Meilleurs services et incitations → Plus d'utilisateurs → Retour au point #1.

En donnant à chaque participant une part du capital, les réseaux crypto peuvent connaître une croissance quasi-virale, car chaque vague de nouveaux utilisateurs et de capitaux engendre une nouvelle expansion.

b) La spirale ascendante de l'adoption du réseau

Chaque utilisateur, application ou pool de liquidités supplémentaire n'aide pas seulement le réseau de manière incrémentale, mais augmente de manière exponentielle sa « gravité ». Plus une chaîne offre de services - qu'il s'agisse de services DeFi ou de places de marché florissantes - plus les nouveaux participants se sentent obligés de la rejoindre.

• Les développeurs : Une communauté de développeurs dynamique signifie des DApps plus innovantes, ce qui enrichit l'écosystème.
• Liquidité : L'augmentation des flux de capitaux alimente la création de protocoles de prêt, d'opportunités de staking et de produits générateurs de rendement.
• Communautés : Des bases d'utilisateurs importantes et passionnées forment des cultures dynamiques autour de chaque chaîne, ce qui amplifie le sentiment d'appartenance et favorise l'adoption.

Étant donné qu'une DApp réussie augmente naturellement l'activité (et les frais) au niveau du protocole, cette double opportunité d'investissement est l'une des principales raisons pour lesquelles la crypto, dont la capitalisation boursière totale oscille actuellement autour de 3 000 milliards de dollars, pourrait de manière réaliste atteindre des dizaines de milliers de milliards de dollars au cours de la prochaine décennie.

2) L'irrésistible marée de liquidités : les cycles de refinancement de la dette et l'impératif de l'IA

a) Vagues de refinancement quadriennales et création monétaire perpétuelle

Les gouvernements du monde entier sont lourdement endettés et refinancés selon des cycles d'environ quatre ans. Pour éviter les crises, les banques centrales injectent des liquidités en abaissant les taux, en lançant un assouplissement quantitatif ou en recourant à d'autres mécanismes d'assouplissement monétaire. Ce cycle persiste pour les raisons suivantes

• La démographie : Les populations vieillissantes des pays développés ne produisent pas suffisamment de nouveaux travailleurs pour soutenir les systèmes de retraite, les coûts des soins de santé et les dépenses publiques générales. La diminution du nombre de jeunes en âge de travailler se traduit par une réduction de l'assiette fiscale, ce qui complique le remboursement de la dette.
• Productivité : En dehors des progrès exponentiels de l'IA et des logiciels, les gains de productivité globaux ont eu tendance à diminuer. Les gouvernements empruntent souvent pour compenser cette croissance stagnante, utilisant la dette pour maintenir le niveau de vie et les services publics.
• Croissance de la dette > croissance du PIB : Lorsque votre dette croît plus rapidement que votre PIB sur une période prolongée, vous avez besoin d'injections périodiques de liquidités (impression monétaire) pour éviter que l'économie ne s'enlise et pour que votre dette puisse être refinancée.

Au cours de ces expansions du dénominateur (masse monétaire), les prix des actifs augmentent de manière générale - l'immobilier, les actions, et en particulier les segments à risque comme les crypto-monnaies. Mais les crypto-monnaies subissent également des baisses plus marquées lorsque la liquidité se contracte, car les investisseurs commencent souvent par réduire le risque en se débarrassant des titres les plus volatils.

b) Pourquoi l'IA et la robotique sont imparables

Ce tapis roulant de la dette offre deux solutions aux gouvernements. Tirer sur la corde (comme nous l'avons fait jusqu'à présent, en ajoutant de la dette à la dette) ou générer une croissance suffisante du PIB pour sortir de cette spirale. Les gouvernements commencent à comprendre que les technologies exponentielles (IA, robotique, automatisation) sont probablement le seul moyen viable de dépasser l'endettement. En effet :

• Productivité induite par l'IA : L'apprentissage automatique et la robotique multiplient la production sans coûts de main-d'œuvre proportionnels. Nous aurons une infinité d'humains, qui remplaceront la composante démographique.
• Croissance ou dette : l'augmentation du PIB (grâce à la technologie) est politiquement plus acceptable que l'austérité ou le défaut de paiement.
• Tendance technologique irréversible : Chaque percée de l'IA cimente un monde où la survie économique dépend de l'adoption de l'automatisation pour des gains plus rapides.

La tendance technologique séculaire est donc irréversible. À mesure que l'IA prend en charge davantage de tâches, l'économie mondiale devient profondément numérique, préparant le terrain pour que la propriété basée sur la blockchain (crypto) s'aligne de manière transparente sur une réalité centrée sur l'IA.

3) Dividende social décentralisé et communautés tokenisées : Au-delà de l'UBI

a) La transition induite par l'IA

L'IA et la robotique automatisent rapidement les emplois traditionnels. Si le revenu de base universel (UBI) peut s'avérer nécessaire pour maintenir les dépenses de consommation, les humains aspirent à plus que la simple survie - nous avons besoin de.. :

• D’un but : des engagements significatifs et stimulants.
• D'appartenance : Des cercles sociaux, des projets ou des causes qui nous donnent une identité.
• Créativité : Des possibilités d'expression que l'IA ne peut pas reproduire.

b) Dividende social décentralisé (DSD)

Les communautés crypto introduisent l'idée d'un dividende social décentralisé (DSD) - des réseaux qui récompensent les membres actifs par des tokens :

• Décentralisé : Aucune autorité unique ne décide de la distribution ; elle est codée dans les protocoles ou déterminée par les votes des détenteurs de tokens.
• Dividende social : Une allocation de tokens pour la validation de transactions, la gestion de contenu, la création de nouveaux outils, l'intégration d'utilisateurs ou toute autre forme de contribution au réseau.

Alors que l'UBI peut couvrir les frais de subsistance de base, le DSD offre un engagement plus profond, une propriété et un intérêt pour ce à quoi chacun d'entre nous contribuera.

c) Pourquoi la communauté ?

L'IA prenant en charge les tâches banales, les gens se tournent vers les activités culturelles, créatives et communautaires. La tokenisation de ces interactions permet à la valeur de revenir aux membres de la communauté.

1. Tokens de propriété
2. Ils confèrent des droits de gouvernance et des droits économiques, ce qui permet d'aligner le succès sur l'ensemble du réseau.
3. Mécanismes de récompense
4. Le Staking : Bloquer des tokens pour sécuriser ou financer le réseau, en obtenant un rendement.
5. Airdrops et incitations : Les premiers utilisateurs ou les contributeurs clés reçoivent des distributions de tokens.
6. Play-to-Earn / Contribute-to-Earn : Tâches gamifiées traduisant les contributions des utilisateurs en valeur réelle et négociable.
7. Monétisation culturelle
8. NFTs : Les artistes, les musiciens et les sous-cultures monétisent l'art numérique ou les adhésions exclusives.
9. Tokens de créateurs et de fans : Les influenceurs, les équipes sportives et les artistes permettent aux fans d'acheter des « parts » fractionnaires de leur succès futur.

Conclusion : Au lieu d'être un bénévole non rémunéré, vous pouvez posséder une partie des réseaux que vous contribuez à développer. Le Web 2.0 vous récompensait avec des « likes ». Le Web 3.0 vous récompense avec de véritables avantages.

Conclusion : Un avenir qui vaut la peine d'être construit

De 3 000 milliards de dollars à des dizaines de milliers de milliards de dollars de capitalisation boursière, la dynamique des crypto-monnaies repose sur les éléments suivants :

1. Propriété à deux niveaux - Investir à la fois dans les applications et dans l'infrastructure.
2. Cycles d'endettement sur quatre ans et vagues de liquidité - Les gouvernements impriment de l'argent de manière répétée pour refinancer la dette, gonflant ainsi les actifs à risque (tout en les punissant en cas de resserrement monétaire).
3. Croissance induite par l'IA - L'automatisation est le seul moyen politiquement réalisable de dépasser la dette, en nous ancrant plus profondément dans le monde numérique.
4. DSD et communautés tokenisées - Un avenir où l'UBI couvre la survie de base et où les dividendes sociaux décentralisés offrent une véritable propriété, un pouvoir d'action et un sentiment d'appartenance.

Bien sûr, il y a des risques - volatilité, vents contraires réglementaires, bulles spéculatives. La discipline est vitale : connaître son horizon temporel, se diversifier et se tenir informé. Pourtant, les bénéfices potentiels sont inégalés : nous pouvons enfin nous approprier les protocoles d'une technologie transformatrice, façonner les communautés en ligne que nous apprécions et exploiter les poussées de liquidité cycliques pour réaliser des gains exponentiels.

À bien des égards, cette convergence - l'IA, l'expansion de la dette et les crypto-monnaies - est une opportunité pour ceux qui osent s'adapter. En alignant le but au profit, nous pouvons revoir la façon dont nous gagnons, créons et nous connectons dans un avenir guidé par l'IA. Pour ceux qui sont prêts à apprendre, à investir de manière responsable et à participer à des communautés qui comptent, c'est un moyen de contribuer à forger les sociétés numériques de demain et de partager leur succès. Oui, ça sera volatile, mais si vous relevez le défi, l'avenir sera indéniablement brillant.