Contexte
Dans l’univers en constante évolution de la finance décentralisée (DeFi), Solana s’est imposée comme une blockchain rapide et peu coûteuse. Parmi les outils indispensables pour les traders figurent les exchanges décentralisés (DEX) et les agrégateurs de DEX.
Deux plateformes majeures sur Solana se distinguent :
Chacune offre des fonctionnalités uniques. Cette comparaison complète vous aidera à comprendre leurs forces respectives — trading, frais, sécurité, liquidité, rendement, utilité des tokens, interopérabilité — et à choisir celle qui correspond le mieux à vos besoins.
Présentation de Jupiter et Orca
Jupiter : agrégateur de DEX #1 sur Solana
Jupiter est le principal agrégateur de DEX sur Solana. Il compare les prix sur plusieurs plateformes (Orca, Raydium, Meteora, etc.) pour garantir le meilleur taux d’exécution à l’utilisateur. Jupiter propose également :
- Ordres limites
- DCA (achat régulier programmé)
- Trading de dérivés perpétuels
- Agrégation de bridges
- Interface intuitive avec outils de graphiques
Son atout majeur : l’algorithme Smart Swap, qui divise automatiquement une transaction entre plusieurs sources de liquidité pour obtenir le prix le plus optimal.
Orca : simplicité et efficacité pour le swap AMM
Orca est un DEX AMM très populaire sur Solana. Son interface épurée est parfaite pour les utilisateurs qui souhaitent échanger des tokens simplement. Orca propose :
- Des pools à liquidité concentrée Whirlpools
- Le Fair Price Indicator (alerte en cas de slippage élevé)
- Un environnement clair et rapide pour le LP ou le swap
Expérience de trading
Jupiter : trading avancé avec agrégation de liquidité
Jupiter offre une expérience complète :
- Slippage personnalisable
- Routage intelligent entre plusieurs DEX
- Intégration de fonctionnalités avancées (DCA, ordres limites, perpétuels)
- Accès aux meilleurs prix du marché
Orca : swaps simples et directs
Orca mise sur la simplicité et la fluidité :
- Interface claire pour échanger rapidement
- Gestion directe des LP dans les Whirlpools
- Idéal pour les utilisateurs qui cherchent un AMM direct sans fonctionnalités complexes
Frais
Jupiter : 0 % de frais de plateforme
Jupiter ne facture aucun frais de plateforme sur les swaps. Les utilisateurs paient uniquement :
- Les frais appliqués par le DEX sous-jacent
- Les frais de réseau Solana
Orca : frais compétitifs
Les Whirlpools d’Orca ont plusieurs paliers de frais (0,01 %, 0,05 %, 0,30 %, 1,00 %), en fonction de la volatilité de la paire. Les LPs reçoivent une part de ces frais, et certaines pools peuvent offrir des incentives supplémentaires (ex. : tokens ORCA).
Sécurité
Jupiter : sécurité renforcée
Jupiter est non-custodial et régulièrement audité. Il applique des standards de sécurité élevés pour ses smart contracts et son interface, et est l’un des outils les plus utilisés sur Solana.
Orca : audits et protection utilisateur
Orca a été audité par Kudelski Security, entre autres. C’est également une plateforme non-custodiale, largement utilisée, avec une solide réputation de fiabilité.
Liquidité
Jupiter : agrégation maximale
Le principal atout de Jupiter est sa capacité à agréger la liquidité de nombreux DEX Solana. Cela permet :
- Moins de slippage
- Exécution optimale des gros ordres
- Accès à des pools autrement fragmentées
Orca : pools natives performantes
En tant que DEX, Orca propose ses propres pools, en particulier les Whirlpools. Bien qu’une seule source ne puisse rivaliser avec une vue agrégée, Orca reste l’un des DEX avec le plus de TVL et de volume sur Solana.
Yield farming et staking
Jupiter : gouvernance uniquement
Le token $JUP est un token de gouvernance. En avril 2025, il n’existe pas de staking rémunéré ni de farming natif sur Jupiter.
Orca : farming et incitations
Orca dispose d’un écosystème DeFi actif, où les LPs :
- Reçoivent des frais de swap
- Peuvent bénéficier de programmes incitatifs (ex : Double Dip)
- Peuvent toucher des récompenses en tokens ORCA ou partenaires
Utilité des tokens
$JUP (Jupiter)
- Droit de vote dans la Jupiter DAO
- Propositions sur l’évolution de l’écosystème
- Pas encore de staking rémunéré ou d’accès à des fonctionnalités exclusives
$ORCA (Orca)
- Gouvernance décentralisée
- Récompenses de staking possibles selon les décisions DAO
- Utilisé comme incentive token dans les pools de liquidité
Cross-chain & interopérabilité
Jupiter : ambition multi-chaînes
Jupiter a déjà intégré un agrégateur de bridges pour faciliter les transferts d’actifs. La plateforme prévoit aussi des évolutions plus poussées (comme Jupnet) pour l’interopérabilité cross-chain.
Orca : 100 % centré sur Solana
Orca prend en charge tous les tokens SPL, y compris les actifs bridgés via Wormhole (ETH, BTC, etc.). Mais elle ne propose pas de bridge natif ni de swaps cross-chain.
Pour aller plus loin, on vous recommande également de consulter les articles suivants dans la thématique des DEX et des aggrégateurs Solana :
- Zeta Markets
- Raydium versus Orca
- Meteora versus Raydium
- Orca versus Meteora
- Jupiter versus Raydium
- Jupiter versus Meteora
Conclusion
Jupiter et Orca ne jouent pas exactement le même rôle dans l’écosystème Solana.
Jupiter excelle en tant qu’agrégateur :
- Meilleure exécution grâce à la liquidité agrégée
- Nombreuses fonctionnalités avancées (DCA, ordres limites, ponts, dérivés)
- 0 % de frais de plateforme
- Idéal pour les traders qui cherchent le meilleur prix et plus d’outils
Orca excelle en tant que DEX AMM direct :
- Interface ultra simple
- Pools Whirlpools efficaces
- Très bon environnement pour les LPs et le yield farming
- Idéal pour les utilisateurs qui veulent échanger rapidement ou fournir de la liquidité
En pratique, de nombreux utilisateurs utilisent Jupiter pour exécuter des trades qui sont routés via la liquidité d’Orca (ou d’autres DEX).
Votre choix dépendra donc de vos priorités :
- Prix et fonctionnalités avancées → Jupiter
- Simplicité et farming direct → Orca
Les deux plateformes sont fiables, auditées, et jouent un rôle essentiel dans l’écosystème Solana. Comme toujours, faites vos propres recherches et n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
