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June 22, 2022

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Jupiter vs Orca : quel est le meilleur DEX Solana pour trader ?

Contexte

Dans l’univers en constante évolution de la finance décentralisée (DeFi), Solana s’est imposée comme une blockchain rapide et peu coûteuse. Parmi les outils indispensables pour les traders figurent les exchanges décentralisés (DEX) et les agrégateurs de DEX.

Deux plateformes majeures sur Solana se distinguent :

Orca, un DEX AMM (Automated Market Maker)
Jupiter, un agrégateur de DEX

Chacune offre des fonctionnalités uniques. Cette comparaison complète vous aidera à comprendre leurs forces respectives — trading, frais, sécurité, liquidité, rendement, utilité des tokens, interopérabilité — et à choisir celle qui correspond le mieux à vos besoins.

Présentation de Jupiter et Orca

Jupiter : agrégateur de DEX #1 sur Solana

Jupiter est le principal agrégateur de DEX sur Solana. Il compare les prix sur plusieurs plateformes (Orca, Raydium, Meteora, etc.) pour garantir le meilleur taux d’exécution à l’utilisateur. Jupiter propose également :

Ordres limites
DCA (achat régulier programmé)
Trading de dérivés perpétuels
Agrégation de bridges
Interface intuitive avec outils de graphiques

Son atout majeur : l’algorithme Smart Swap, qui divise automatiquement une transaction entre plusieurs sources de liquidité pour obtenir le prix le plus optimal.

Orca : simplicité et efficacité pour le swap AMM

Orca est un DEX AMM très populaire sur Solana. Son interface épurée est parfaite pour les utilisateurs qui souhaitent échanger des tokens simplement. Orca propose :

Des pools à liquidité concentrée Whirlpools
Le Fair Price Indicator (alerte en cas de slippage élevé)
Un environnement clair et rapide pour le LP ou le swap

Expérience de trading

Jupiter : trading avancé avec agrégation de liquidité

Jupiter offre une expérience complète :

Slippage personnalisable
Routage intelligent entre plusieurs DEX
Intégration de fonctionnalités avancées (DCA, ordres limites, perpétuels)
Accès aux meilleurs prix du marché

Orca : swaps simples et directs

Orca mise sur la simplicité et la fluidité :

Interface claire pour échanger rapidement
Gestion directe des LP dans les Whirlpools
Idéal pour les utilisateurs qui cherchent un AMM direct sans fonctionnalités complexes

Frais

Jupiter : 0 % de frais de plateforme

Jupiter ne facture aucun frais de plateforme sur les swaps. Les utilisateurs paient uniquement :

Les frais appliqués par le DEX sous-jacent
Les frais de réseau Solana

Orca : frais compétitifs

Les Whirlpools d’Orca ont plusieurs paliers de frais (0,01 %, 0,05 %, 0,30 %, 1,00 %), en fonction de la volatilité de la paire. Les LPs reçoivent une part de ces frais, et certaines pools peuvent offrir des incentives supplémentaires (ex. : tokens ORCA).

Sécurité

Jupiter : sécurité renforcée

Jupiter est non-custodial et régulièrement audité. Il applique des standards de sécurité élevés pour ses smart contracts et son interface, et est l’un des outils les plus utilisés sur Solana.

Orca : audits et protection utilisateur

Orca a été audité par Kudelski Security, entre autres. C’est également une plateforme non-custodiale, largement utilisée, avec une solide réputation de fiabilité.

Liquidité

Jupiter : agrégation maximale

Le principal atout de Jupiter est sa capacité à agréger la liquidité de nombreux DEX Solana. Cela permet :

Moins de slippage
Exécution optimale des gros ordres
Accès à des pools autrement fragmentées

Orca : pools natives performantes

En tant que DEX, Orca propose ses propres pools, en particulier les Whirlpools. Bien qu’une seule source ne puisse rivaliser avec une vue agrégée, Orca reste l’un des DEX avec le plus de TVL et de volume sur Solana.

Yield farming et staking

Jupiter : gouvernance uniquement

Le token $JUP est un token de gouvernance. En avril 2025, il n’existe pas de staking rémunéré ni de farming natif sur Jupiter.

Orca : farming et incitations

Orca dispose d’un écosystème DeFi actif, où les LPs :

Reçoivent des frais de swap
Peuvent bénéficier de programmes incitatifs (ex : Double Dip)
Peuvent toucher des récompenses en tokens ORCA ou partenaires

Utilité des tokens

$JUP (Jupiter)

Droit de vote dans la Jupiter DAO
Propositions sur l’évolution de l’écosystème
Pas encore de staking rémunéré ou d’accès à des fonctionnalités exclusives

$ORCA (Orca)

Gouvernance décentralisée
Récompenses de staking possibles selon les décisions DAO
Utilisé comme incentive token dans les pools de liquidité

Cross-chain & interopérabilité

Jupiter : ambition multi-chaînes

Jupiter a déjà intégré un agrégateur de bridges pour faciliter les transferts d’actifs. La plateforme prévoit aussi des évolutions plus poussées (comme Jupnet) pour l’interopérabilité cross-chain.

Orca : 100 % centré sur Solana

Orca prend en charge tous les tokens SPL, y compris les actifs bridgés via Wormhole (ETH, BTC, etc.). Mais elle ne propose pas de bridge natif ni de swaps cross-chain.

Pour aller plus loin, on vous recommande également de consulter les articles suivants dans la thématique des DEX et des aggrégateurs Solana :

Conclusion

Jupiter et Orca ne jouent pas exactement le même rôle dans l’écosystème Solana.

Jupiter excelle en tant qu’agrégateur :

Meilleure exécution grâce à la liquidité agrégée
Nombreuses fonctionnalités avancées (DCA, ordres limites, ponts, dérivés)
0 % de frais de plateforme
Idéal pour les traders qui cherchent le meilleur prix et plus d’outils

Orca excelle en tant que DEX AMM direct :

Interface ultra simple
Pools Whirlpools efficaces
Très bon environnement pour les LPs et le yield farming
Idéal pour les utilisateurs qui veulent échanger rapidement ou fournir de la liquidité

En pratique, de nombreux utilisateurs utilisent Jupiter pour exécuter des trades qui sont routés via la liquidité d’Orca (ou d’autres DEX).

Votre choix dépendra donc de vos priorités :

Prix et fonctionnalités avancées → Jupiter
Simplicité et farming direct → Orca

Les deux plateformes sont fiables, auditées, et jouent un rôle essentiel dans l’écosystème Solana. Comme toujours, faites vos propres recherches et n’investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

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