Contexte
Dans l’univers dynamique de la finance décentralisée (DeFi), Solana s’impose comme une blockchain performante grâce à sa rapidité et ses faibles coûts. Parmi les nombreux DEX et outils DeFi construits sur Solana, Jupiter (agrégateur de DEX) et Raydium (AMM / DEX) se démarquent comme deux plateformes incontournables pour les traders et les fournisseurs de liquidité.
Mais laquelle est faite pour vous ? Dans cet article, nous comparons Jupiter et Raydium selon plusieurs critères pour vous aider à faire un choix éclairé.
Présentation de Jupiter et Raydium
Jupiter
Jupiter est un agrégateur de DEX sur Solana. Il permet aux utilisateurs d’obtenir les meilleurs prix en routant automatiquement leurs transactions à travers plusieurs DEX (comme Raydium, Orca, Meteora…). Il offre également un ensemble d’outils DeFi avancés, notamment :
- Ordres limites
- Achat récurrent (DCA)
- Trading de dérivés perpétuels
- Agrégation de bridges
Raydium
Raydium est un market maker automatisé (AMM) construit sur Solana. Il permet des échanges rapides et à faible coût, tout en proposant :
- Le farming de liquidité
- Le staking de RAY
- L’accès au launchpad AcceleRaytor
- Des swaps classiques et ordres limites via OpenBook
Raydium est connu pour ses pools permissionless, qui permettent de lister facilement de nouveaux tokens.
Expérience de trading
Jupiter
- Accès à la liquidité agrégée de tout l’écosystème Solana
- Routage intelligent pour obtenir le meilleur prix
- Interface avec outils graphiques + ordres limites + DCA + dérivés
- Exécution multi-sources grâce à Smart Swap
Raydium
- Interface directe pour interagir avec ses propres pools
- Ordres limites via OpenBook
- Fonctionnement type AMM, adapté aux utilisateurs qui veulent ajouter de la liquidité, échanger ou accéder à des projets en lancement
Si vous privilégiez l’exécution au meilleur prix sur tout l’écosystème, Jupiter est optimal. Si vous voulez gérer directement vos LPs, utiliser RAY, ou participer à un IDO, Raydium est plus adapté.
Frais
Jupiter
- 0 % de frais de plateforme pour les swaps
- Vous ne payez que :
- les frais du DEX utilisé (ex. : Orca, Raydium…)
- les frais réseau de Solana
Raydium
- Frais variables selon le type de pool
- Les pools CLMM utilisent plusieurs paliers (de 0,01 % à 2 %)
- Une partie des frais va :
- aux LPs
- potentiellement aux rachats de RAY
- au staking ou à la trésorerie
Jupiter ne facture rien en plus, mais le coût final dépend du DEX utilisé en back-end. Raydium, lui, récompense directement ses LPs et stakers via ses frais.
Sécurité et risques
Jupiter
- Contrats intelligents audités
- Non-custodial
- Plateforme globalement sécurisée, mais les réseaux sociaux de Jupiter ont été piratés en mars 2025 (impact limité)
Raydium
- Audité également (ex. : Kudelski Security)
- Pratiques de sécurité conformes aux standards
- Plateforme mature et stable
Dans les deux cas, il est important de faire ses propres recherches et de n’investir que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Liquidité
Jupiter
- Accès à la liquidité combinée de tout l’écosystème Solana
- Moins de slippage, même pour de gros volumes
- Exécution optimale via agrégation multi-DEX
Raydium
- Dispose de ses propres pools de liquidité, avec TVL importante
- Offre des incentives aux fournisseurs de liquidité (farming, staking)
- Source principale de liquidité utilisée par Jupiter
Yield farming et staking
Jupiter
- Le token $JUP est utilisé pour la gouvernance
- Pas de staking avec rendement direct (à la date d’avril 2025)
Raydium
- Farming de liquidité (récompenses en RAY et autres tokens)
- Staking de RAY : accès aux revenus du protocole
- Launchpad AcceleRaytor réservé aux détenteurs de RAY
Si votre objectif est de générer un revenu passif, Raydium offre plus de mécanismes intégrés pour le farming et le staking.
Utilité des tokens
$JUP (Jupiter)
- Token de gouvernance dans la Jupiter DAO
- À ce jour : pas de part de revenus ni de récompense de staking confirmée
$RAY (Raydium)
- Gouvernance de la plateforme
- Récompenses via staking
- Accès au launchpad AcceleRaytor
- Incitations LP dans les pools Raydium
En termes d’utilité directe, $RAY offre davantage d’incitations économiques intégrées que $JUP (actuellement).
Interopérabilité & cross-chain
Jupiter
- A déjà intégré un agrégateur de bridges
- Travaille sur Jupnet, un projet d’échange cross-chain basé sur l’intention utilisateur
Raydium
- Intégré au bridge Wormhole (ex. : ETH → Solana)
- Ne propose pas de swap cross-chain natif
Jupiter a une vision plus affirmée de l’interopérabilité à long terme.
Autres DEX dans l’écosystème Solana
- Orca : AMM très populaire avec Whirlpools à liquidité concentrée
- Meteora : DEX innovant avec DLMM (Dynamic Liquidity Market Maker)
- Zeta Markets : plateforme spécialisée dans les dérivés décentralisés (futures, options)
Jupiter agrège la liquidité de toutes ces plateformes pour offrir les meilleurs taux.
Pour aller plus loin
Comparez aussi :
Conclusion
La comparaison Jupiter vs Raydium montre qu’ils occupent deux rôles différents mais complémentaires.
Jupiter :
- Agrégateur de DEX #1 sur Solana
- Exécution optimale des trades
- Accès à tous les tokens et pools via un seul outil
- 0 % de frais de plateforme
- Outils avancés (ordres limites, DCA, bridge, dérivés)
Raydium :
- AMM direct avec pools natifs
- Ordres limites via OpenBook
- Farming + staking RAY
- IDO via AcceleRaytor
- Accès rapide aux nouveaux tokens via pools permissionless
Utilisateurs avancés : Jupiter pour son routage intelligent
Fournisseurs de liquidité, stakers, participants à des IDO : Raydium
Les deux plateformes sont fiables, reconnues et complémentaires. La majorité des traders utilisent les deux : Jupiter pour les swaps au meilleur prix, Raydium pour les stratégies de rendement et les IDO.
