All'interno dello spazio delle criptovalute esistono due grandi gruppi di attori: i trader e gli investitori. Questi due gruppi non sono limitati ai soli individui; i trader e gli investitori istituzionali sono attori altrettanto attivi nello spazio delle criptovalute. In qualità di trader o investitori, dobbiamo affidarci all'analisi fondamentale o tecnica dei progetti crypto?
In che modo i trader e gli investitori dovrebbero analizzare questi tipi di progetti in modo più approfondito con l'analisi fondamentale o tecnica?
Analisi fondamentale
Tradizionalmente, gli analisti fondamentali si occupano del valore di un asset esaminando i suoi bilanci, tra cui il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario. Nel settore delle criptovalute, la maggior parte delle società sono private o gestiscono una DAO. In questo contesto, l'analisi fondamentale si concentra su parametri quali:
- Capitalizzazione di mercato
- Liquidità
- Tokenomica
- Rapporto prezzo/utile (P/E)
- Il team
- Utilità del token
- Dimensione della community
Capitalizzazione di mercato: si calcola moltiplicando il prezzo della moneta o del token nativo di un progetto crypto per l'offerta in circolazione. La regola generale è che una capitalizzazione (market cap) elevata indica che il progetto è sano e non è facilmente soggetto a manipolazioni di mercato da parte di balene o di schemi di pump and dump.
Liquidità: la facilità con cui è possibile acquistare e vendere una determinata criptovaluta è molto importante. Lo spread denaro-lettera (bid-ask) di qualsiasi valuta su un exchange mostra la sua liquidità e rappresenta il divario tra l'offerta più alta e la richiesta più bassa. In genere, spread più bassi indicano una maggiore liquidità.
Tokenomica: riguarda l'offerta dei token, l'allocazione e la politica monetaria di una particolare criptovaluta. Un token con troppa offerta in circolazione indica che non è scarso. Di conseguenza, il suo prezzo potrebbe diluirsi. Anche il modo in cui i token vengono allocati influisce sul successo del progetto di criptovaluta. Un progetto in cui il team e poche persone controllano una grande quantità dell'offerta totale suggerisce che la crypto potrebbe essere soggetta a un rischio di concentrazione, in cui un dump da parte di uno dei pochi grandi detentori potrebbe influire negativamente sul prezzo del token. Infine, è essenziale considerare la politica monetaria di qualsiasi progetto crypto. Come gestisce l'inflazione che potrebbe diluire i prezzi dei token nel tempo? Ad esempio, il Bitcoin impiega l'halving, Ethereum ha adottato l'EIP-1559, Binance segue un buyback and burn trimestrale ecc.
Rapporto P/E: il rapporto prezzo/utili è espresso come una percentuale e indica quanto il mercato è disposto a pagare per ogni dollaro generato dall'azienda. Aiuta a sapere se una moneta/token è già troppo comprata o venduta. Un altro modo è calcolare il Valore Netto rispetto alle Transazioni (NVT).
Rapporto NVT = Capitalizzazione di mercato / Volume delle transazioni on-chain in 24 ore.
Un basso rapporto NVT suggerisce un buon acquisto poiché significa che i token non sono sopravvalutati rispetto all'uso della rete.
Team: i fondatori o il team che gestisce qualsiasi progetto crypto influenzano significativamente l'andamento del progetto. Prendiamo, ad esempio, Ethereum. Vitalik Buterin, insieme a sviluppatori brillanti come Gavin Wood, Charles Hoskinson, ha lanciato Ethereum, che oggi è cresciuto enormemente. Da allora, Gavin Wood ha fondato Polkadot mentre Charles ha creato Cardano. Chiunque consideri l'analisi fondamentale quando prende decisioni di investimento in crypto probabilmente sosterrà i nuovi progetti creati dai primi fondatori di Ethereum a causa dei loro precedenti. Per progetti crypto in rapida ascesa come Binance e SwissBorg , il loro successo è stato principalmente dovuto alla qualità del loro team. Cyrus Fazel di SwissBorg sta diventando uno dei fondatori di crypto più influenti. Allo stesso tempo, CZ di Binance è sempre stato noto per la sua brillantezza nell'esecuzione.
Utilità del token: l'utilità di un token si riferisce alla garanzia per i detentori che acquistano un coin/token di un progetto di consumare alcuni dei prodotti della rete con tali token. Ether, usato per pagare le commissioni sulle transazioni, alimenta la rete Ethereum, gli utenti della rete Cardano pagano le commissioni usando ADA, il token nativo della rete, e gli utenti dell'app di SwissBorg possono fare bloccare i loro BORG per godere dei servizi Premium . L'utilità di qualsiasi progetto crypto deve essere solida; altrimenti, è solo uno dei tanti altri token buoni per nulla se non per la speculazione.
Dimensione della community: la dimensione conta anche come metrica considerevole nell'analisi fondamentale. Una grande comunità significherebbe molto probabilmente che il token del progetto svolge un'utilità vitale. E più utenti che affluiscono in un particolare progetto crypto rendono più facile raggiungere una massa critica e generare un effetto rete. Pertanto, l'analisi fondamentale considera la dimensione della comunità per valutare se avrà successo nel lungo termine.
Analisi tecnica
Gli analisti tecnici si occupano dei dati di prezzo e volume, studiando grafici e modelli per determinare come si muoverà il mercato, basandosi sulle prestazioni storiche. L'analisi tecnica comporta lo studio attento dei grafici dei prezzi che coprono diversi intervalli, come minuti, ore, giorni e mesi.
Alcuni livelli chiave che gli analisti cercano sono i livelli di supporto e resistenza, con il supporto che funge da pavimento alla base dell'attuale intervallo di prezzo e la resistenza che agisce come un soffitto al di sopra di esso. Ad esempio, se il Bitcoin si muovesse tra 53.000 $ e 57.000 $, 53.000 sarebbe il supporto e 57.000 la resistenza. Se il prezzo del token scendesse sotto il supporto, ciò sarebbe un segnale ribassista, mentre una rottura al di sopra della resistenza sarebbe rialzista.
Molti analisti tecnici utilizzano indicatori come le medie mobili, le Bande di Bollinger e il MACD per ottenere più informazioni su un prezzo e fare previsioni migliori.
L'analisi tecnica richiede un po' di padronanza rispetto all'analisi fondamentale. La regola generale qui è che le tendenze più lunghe producono risultati più affidabili rispetto alle tendenze più corte.
Devo usare l'analisi fondamentale o quella tecnica?
Sia l'analisi fondamentale che quella tecnica cercano di prevedere i movimenti dei prezzi utilizzando approcci diversi. La differenza tra le due è che mentre l'analisi fondamentale delle criptovalute può prendere in considerazione parametri non monetari come il team che sta dietro a un progetto, l'utilità del token e le dimensioni della community, l'analisi tecnica si concentra esclusivamente sul movimento dei prezzi delle criptovalute in base ai record passati.
Come sottolineato in precedenza, la maggior parte degli attori del mondo crypto rientra in due categorie: trader o investitori. Anche i trader possono scegliere di operare per periodi più lunghi rispetto a periodi estremamente brevi o corti come lo scalping o il day trading. Gli investitori, invece, hanno una visione a lungo termine. Indipendentemente dal metodo di analisi preferito, entrambi presentano vantaggi e svantaggi.
Pro e contro dell'analisi fondamentale
I vantaggi dell'analisi fondamentale sono:
- È adatta agli investitori a lungo termine. Gli analisti fondamentali traggono conclusioni dalle proiezioni future piuttosto che dagli eventi passati rappresentati dai grafici dei prezzi. Per questo motivo, l'analisi fondamentale è più adatta a chi vuole prendere una decisione di investimento a lungo termine.
- Meno impegnativa dell'analisi tecnica. Poiché non richiede necessariamente competenze specialistiche come la lettura e l'interpretazione di grafici e linee di tendenza, l'analisi fondamentale è molto più facile da praticare rispetto all'analisi tecnica.
- Può fornire una visione più completa di un progetto. Mettere insieme tutte le informazioni disponibili su un progetto attraverso l'analisi fondamentale fornisce un quadro più ampio per aiutare il processo decisionale rispetto all'analisi tecnica.
- Per i progetti di grandi dimensioni, può essere facile trovare queste informazioni. Elenchi come Coinmarketcap, Glassnode e molte altre risorse aiutano a fornire adeguate informazioni offline e on-chain per i progetti di criptovalute più grandi e consolidati.
Tuttavia, ci sono alcuni contro nell'analisi fondamentale:
- È difficile prevedere i movimenti di prezzo a breve termine. Poiché non si concentra sui movimenti di prezzo utilizzando i grafici, l'analisi fondamentale non può prevedere il movimento di prezzo a breve termine in cui si impegnano la maggior parte dei trader.
- È percepita come soggettiva: ciò che una persona vede come un team forte o una buona community può non essere considerato sufficiente da altri.
- I criteri di analisi fondamentale non si traducono sempre in performance di prezzo: sebbene i fondamentali forniscano un quadro olistico nell'analizzare un progetto, non si traducono necessariamente in performance di prezzo. Un buon esempio è la dimensione della community, che può o non può nemmeno impattare sul prezzo di un token.
- Può essere dispendioso in termini di tempo ottenere una comprensione approfondita di un progetto, soprattutto per i progetti più piccoli, per i quali queste informazioni non sono pubblicamente disponibili.
Pro e contro dell'analisi tecnica
I pro dell'analisi tecnica includono:
- L'analisi tecnica è relativamente più facile da calcolare rispetto all'analisi fondamentale. Considera meno metriche, come i dati di prezzo e volume degli asset.
- Esistono linee guida stabilite su cosa significano i diversi segnali tecnici: mentre l'analisi fondamentale è aperta all'interpretazione dell'investitore, i segnali tecnici sono stabiliti in base ai dati storici dei prezzi, il che significa che gli investitori hanno una linea guida su cosa aspettarsi quando viene attivato un segnale.
- Aiuta gli utenti a identificare nuove tendenze. L'analisi tecnica si concentra principalmente sull'identificazione di nuove tendenze e inversioni di tendenza; quindi è più facile temporizzare le entrate e le uscite per le operazioni utilizzando l'analisi tecnica.
Gli svantaggi dell'analisi tecnica includono
- Gli strumenti di analisi tecnica possono riportare segnali contrastanti: i risultati dell'analisi tecnica sono talvolta confusi, e ciascuno di essi finisce per confondere le decisioni di trading.
- Richiede conoscenze specialistiche: anche se è abbastanza facile raccogliere dati nell'analisi tecnica, richiede pratica per capire come interpretare grafici e tendenze.
- Suscettibile di errori a causa dell'estrema volatilità: per funzionare correttamente, qualsiasi indicatore utilizzato nell'analisi tecnica deve prevedere con precisione le tendenze future. La maggior parte delle valute digitali è nota per la sua estrema volatilità, che può influenzare i risultati di qualsiasi indicatore adottato.
L'app di SwissBorg semplifica le cose
Per quanto riguarda l'analisi fondamentale e tecnica, SwissBorg semplifica notevolmente le cose per i trader e gli investitori in criptovalute offrendo un'analisi automatica di ciascuno dei token dell'app.
Il team ha sviluppato un'analisi automatica degli asset che viene aggiornata ogni ora per tutti i coin disponibili nell'app di SwissBorg. L'app utilizza un'analisi automatizzata attraverso l'intelligenza artificiale (AI) per aiutare gli utenti a prevedere sistematicamente l'andamento del Bitcoin e di altre criptovalute.
Tale analisi combina in modo intelligente il Cyborg Predictor (che fornisce una previsione per le prossime 24 ore), l'Indicatore SwissBorg, che impiega RSI, MACD, Bollinger Bands, il sentimento della comunità nelle ultime 24 ore, mostrando i risultati dell'analisi tecnica, statistiche di mercato e altro ancora. In poche parole, SwissBorg offre i migliori strumenti per investimenti ponderati.
