Perché la scarsità e l’adozione vincono: dall’immobiliare al Bitcoin nell’era della stampa della moneta

Il mondo è cambiato

Molte persone pensano che, risparmiando con attenzione, riusciranno a migliorare la propria situazione. Ma negli ultimi 15 anni, le regole del gioco sono cambiate in silenzio.
I governi di tutto il mondo hanno accumulato enormi debiti. Per gestirli, le banche centrali hanno stampato quantità enormi di denaro. Questa creazione monetaria può non essere evidente nella vita quotidiana, ma si riflette chiaramente nei prezzi di ciò che è davvero scarso.

In media, il tuo denaro perde circa il 10% del suo valore ogni anno. Non per l’aumento del prezzo del pane o del carburante — non si tratta dell’“inflazione da supermercato” — ma per l’inflazione monetaria: la creazione incessante di nuova moneta. E questo rende tutto ciò che è scarso più costoso: case, oro, Bitcoin, opere d’arte e terreni pregiati.
Se i tuoi risparmi non sono investiti in qualcosa che cresce più velocemente di questo tasso, in realtà stai diventando più povero.

La prova è nella vita quotidiana

Osserva cosa è successo alle cose che la gente considera più preziose:

• Gli appartamenti e le case a Parigi, Ginevra o Londra sono raddoppiati o triplicati di valore dal 2008.
• L’oro, che una volta valeva 800 dollari l’oncia, oggi sfiora i 4.000 dollari.
• L’arte: un dipinto di Basquiat venduto per 2–3 milioni di dollari nel 2008 oggi può arrivare a 80–100 milioni.
• Bitcoin, inventato nel 2009, è passato da meno di 1 dollaro a un picco di 124.000 dollari e oggi scambia intorno ai 112.000 dollari.

Nel frattempo, la maggior parte degli stipendi è rimasta quasi ferma. I salari seguono la crescita economica, che è stagnante intorno al 2% annuo. Ecco perché tante persone hanno la sensazione di correre senza mai avanzare.
La lezione è chiara: non possedere asset scarsi è una ricetta per rimanere indietro.

Perché tecnologia e crypto sono diverse

Oro, immobili e arte prosperano perché sono scarsi. Ma la tecnologia e le criptovalute combinano scarsità e adozione — e questo cambia tutto.

Scarsità: Bitcoin ha un’offerta fissa di 21 milioni di unità. Ethereum ha un meccanismo di burn che riduce l’offerta. Anche le grandi aziende tecnologiche (come Apple o Nvidia) sono “scarse”: dominano i mercati con prodotti unici e forti effetti di rete.

Adozione: A differenza dell’oro, questi asset beneficiano della crescita degli utenti. Ogni anno più persone comprano iPhone, usano strumenti di IA o aprono wallet crypto. L’adozione delle criptovalute sta avvenendo più rapidamente di quella di Internet negli anni ’90: oggi circa 650 milioni di persone usano crypto, e entro il 2030 potrebbero essere oltre 1 miliardo.

E l’adozione digitale si autoalimenta: una volta che una tecnologia diventa utile, non aggiunge solo utenti — entra nella vita quotidiana di tutti. Email. Smartphone. Ora wallet crypto.
Ecco perché il loro tasso di crescita supera di gran lunga quello dei salari: la scarsità protegge il valore, e l’adozione lo moltiplica.

Perché i mercati oscillano

Se scarsità e adozione spiegano i vincitori a lungo termine, cosa spiega i cicli altalenanti?
La risposta è: liquidità, ovvero la quantità di denaro che fluisce nel sistema.

• Quando le banche centrali immettono liquidità (stampano moneta, acquistano obbligazioni), i mercati salgono.
• Quando ritirano liquidità (alzano i tassi, restringono il credito), i mercati scendono.

Per questo Bitcoin e i titoli tecnologici sono così volatili: sono i più sensibili alla liquidità.
Per i governi, la rifinanziamento del debito è il principale detonatore. Ogni pochi anni, trilioni di dollari di obbligazioni giungono a scadenza e devono essere rinnovati. Se i tassi d’interesse sono troppo alti, questo crea tensioni. È come una famiglia che si ritrova con la rata del mutuo raddoppiata alla fine del tasso fisso. Per i governi, un rifinanziamento problematico può destabilizzare l’intero sistema finanziario.

Ecco perché le banche centrali quasi sempre intervengono. Non possono permettere che i mercati obbligazionari — la base della finanza globale — si blocchino. Questo significa ulteriori iniezioni di liquidità, anche se l’inflazione rimane alta.

Quando la liquidità torna, si riversa sugli asset più reattivi: tecnologia, crypto, oro e immobili di pregio. Queste oscillazioni possono sembrare caotiche, ma fanno parte del ciclo. Per gli investitori di lungo periodo, rappresentano opportunità.

Scarsità programmata in un’era di abbondanza

Stiamo anche entrando in un’epoca di abbondanza: intelligenza artificiale, robotica ed energia a basso costo renderanno la maggior parte di beni e servizi più economici e accessibili. Tutto ciò che oggi è scarso — conoscenza, lavoro, produzione — sarà gradualmente automatizzato.

In un mondo simile, la scarsità diventa inestimabile.
Bitcoin non è solo scarso, è scarsità programmata. Ci saranno sempre e solo 21 milioni di Bitcoin, indipendentemente da quanta IA, energia o produttività entreranno nel sistema. Questo lo rende un perfetto bene rifugio per un futuro abbondante.

Cosa significa per te

Il quadro è chiaro:

• Il denaro perde valore ogni anno a causa dell’inflazione monetaria.
• Gli asset scarsi — come oro, immobili e Bitcoin — mantengono o accrescono il loro valore.
• Tecnologia e crypto aggiungono una spinta esplosiva grazie all’adozione.

Non si tratta di fare trading. Si tratta di assicurarsi che i soldi guadagnati oggi valgano qualcosa anche domani.

Una scelta per la nostra generazione

I nostri genitori e nonni potevano risparmiare in contanti o obbligazioni e restare al passo. Noi non abbiamo più questo privilegio.
Oggi la scelta è semplice:

• Tenere soldi che si sciolgono in banca.
• Oppure possedere asset che i governi non possono stampare e che milioni — o miliardi — di persone stanno adottando.

Ogni generazione affronta la propria sfida. La nostra è vivere nell’era della stampa di moneta. Ma in questa sfida si cela un’opportunità: possedere gli asset scarsi e digitali che definiranno il futuro.

Il mondo sta cambiando rapidamente.
L’unica vera domanda è: possiederai una parte di questo cambiamento che ti metterà un passo avanti agli altri?