Pourquoi la rareté et l’adoption gagnent : de l’immobilier au Bitcoin à l’ère de la planche à billets

Le monde a changé

La plupart des gens pensent qu’en épargnant avec soin, ils finiront par s’en sortir. Mais au cours des 15 dernières années, les règles du jeu ont silencieusement changé.
Les gouvernements du monde entier ont accumulé des dettes colossales. Pour les gérer, les banques centrales ont créé d’énormes quantités de monnaie. Cette création monétaire n’est pas toujours perceptible au quotidien, mais elle se reflète dans le prix des biens vraiment rares.

En moyenne, votre argent perd environ 10% de sa valeur chaque année. Pas à cause du prix du pain ou de l’essence — ce n’est pas l’« inflation de la vie courante » — mais à cause de l’inflation monétaire : la création incessante de nouvelle monnaie. Et cela rend tout ce qui est rare plus cher : les logements, l’or, le Bitcoin, l’art ou les terrains d’exception.
Si votre épargne n’est pas investie dans des actifs qui croissent plus vite que cette inflation, vous vous appauvrissez en réalité.

La preuve est dans la vie quotidienne

Regardez ce qu’il s’est passé avec les choses que les gens valorisent le plus :

• Les appartements et maisons à Paris, Genève ou Londres ont doublé ou triplé depuis 2008.
• L’or, autrefois à 800 $ l’once, approche désormais les 4 000 $.
• L’art : un tableau de Basquiat vendu entre 2 et 3 millions de dollars en 2008 peut désormais se vendre entre 80 et 100 millions.
• Le Bitcoin, inventé en 2009, est passé de moins de 1 $ à un pic de 124 000 $ et s’échange aujourd’hui autour de 112 000 $.

Pendant ce temps, la plupart des salaires ont à peine bougé. Les salaires suivent la croissance économique, qui stagne autour de 2% par an. C’est pourquoi tant de personnes ont l’impression de courir pour simplement maintenir leur niveau de vie.

La leçon : ne pas posséder d’actifs rares, c’est prendre le risque de décrocher.

Pourquoi la technologie et la crypto sont différentes

L’or, l’immobilier et l’art prospèrent grâce à leur rareté. Mais la technologie et la crypto combinent rareté et adoption, et cela change tout.

• Rareté : Le Bitcoin a une offre fixe de 21 millions d’unités. Ethereum a un mécanisme de burn qui réduit l’offre. Les grandes entreprises technologiques (comme Apple ou Nvidia) sont rares également : elles dominent leurs marchés grâce à des produits uniques et des effets de réseau puissants.
• Adoption : Contrairement à l’or, ces actifs bénéficient de la croissance de leurs utilisateurs. Chaque année, davantage de personnes achètent des iPhones, utilisent des outils d’IA ou ouvrent des portefeuilles crypto. L’adoption de la crypto est aujourd’hui plus rapide que celle d’Internet dans les années 1990 — environ 650 millions de personnes l’utilisent déjà, et ce chiffre pourrait dépasser le milliard d’ici 2030.

Et l’adoption numérique se multiplie : une fois qu’une technologie devient utile, elle ne se contente pas d’ajouter des utilisateurs, elle s’intègre dans la vie quotidienne de tous. Email. Smartphones. Et maintenant, portefeuilles crypto.

👉 C’est pour cela que leur croissance dépasse largement celle des salaires : la rareté protège la valeur, l’adoption la multiplie.

Pourquoi les marchés oscillent

Si la rareté et l’adoption expliquent les gagnants à long terme, qu’en est-il des montagnes russes des marchés ?
La réponse tient en un mot : liquidité, c’est-à-dire la quantité d’argent en circulation dans le système.

• Quand les banques centrales injectent de la liquidité (impression monétaire, rachats d’obligations), les marchés montent.
• Quand elles la retirent (hausse des taux, resserrement du crédit), les marchés baissent.

C’est pourquoi le Bitcoin et les actions technologiques sont si volatils : ils sont les plus sensibles aux variations de liquidité.

Pour les gouvernements, le principal déclencheur est le refinancement de la dette. Tous les quelques années, des milliers de milliards de dollars d’obligations arrivent à échéance et doivent être renouvelés. Si les taux d’intérêt sont trop élevés, cela crée des tensions, comme une famille voyant soudain sa mensualité doubler à la fin d’un prêt à taux fixe.
Les banques centrales n’ont alors souvent pas le choix : elles doivent intervenir pour éviter une paralysie des marchés obligataires — le socle de la finance mondiale. Cela signifie de nouvelles injections de liquidités, même si l’inflation reste élevée.

Quand la liquidité revient, elle se déverse d’abord vers les actifs les plus réactifs : technologie, crypto, or et immobilier prime. Ces cycles peuvent sembler chaotiques, mais pour les investisseurs long terme, ce sont des opportunités.

Une rareté conçue à l’ère de l’abondance

Nous entrons également dans une ère d’abondance : l’IA, la robotique et l’énergie bon marché rendront la plupart des biens et services moins coûteux et plus abondants. Tout ce qui est rare aujourd’hui — savoir, travail, production — finira par être automatisé.

Mais dans un tel monde, la rareté devient inestimable.

Le Bitcoin n’est pas seulement rare, c’est une rareté programmée. Il n’y aura jamais plus de 21 millions de bitcoins, peu importe la quantité d’IA, d’énergie ou de productivité créée. Cela en fait une réserve de valeur idéale pour un futur d’abondance.

Ce que cela signifie pour vous

Le schéma est clair :

• La monnaie perd de la valeur chaque année à cause de l’inflation monétaire.
• Les actifs rares — comme l’or, l’immobilier et le Bitcoin — conservent ou augmentent leur valeur.
• La technologie et la crypto ajoutent une dynamique d’adoption qui amplifie cette croissance.

Ce n’est pas une question de spéculation à court terme, mais de s’assurer que l’argent que vous gagnez aujourd’hui conservera sa valeur demain.

Un choix pour notre génération

Nos parents et grands-parents pouvaient épargner en cash ou en obligations et préserver leur pouvoir d’achat. Ce n’est plus notre cas.

Aujourd’hui, le choix est simple :

• Rester dans une monnaie qui fond sur votre compte.
• Ou posséder des actifs que les gouvernements ne peuvent pas imprimer, et que des millions — voire des milliards — de personnes adoptent.

Chaque génération affronte son propre défi. Le nôtre est de vivre à l’ère de la planche à billets. Mais dans ce défi se cache une opportunité : posséder les actifs rares et numériques qui définiront l’avenir.

Le monde change vite. La vraie question est : posséderez-vous une part de ce monde qui vous propulsera en avant ?